BET
16964.44
0.21%
BET-TR
35199.17
0.21%
BET-FI
60739.42
0.06%
BETPlus
2502.61
0.19%
BET-NG
1220.51
0.28%
BET-XT
1447.39
0.14%
BET-XT-TR
2969.45
0.14%
BET-BK
3105.91
0.06%
ROTX
37243.44
0.12%



Analiză Goldring: Ce randament are o investitie de 5.000 de lei în titlurile de stat recent emise de Ministeul de Finanțe?

Autor: Financial Market
Timp de citit: 2 minute

În perioada 15 Iulie – 7 August, românii au posibilitatea de a investi în titluri de stat, atât în lei cât și în euro, prin programul Fidelis.

În articolul Titluri de stat pentru populatie, acum si pe Bursa de Valori Bucuresti, au fost prezentate avantajele titlurilor de stat comparativ cu depozitele bancare.

Astăzi ne propunem să facem o simulare pentru a evidenția rezultatele unei investiții 5.000 de lei în titlurile de stat oferite de Ministerul de Finanțe comparativ cu deschiderea unui depozit bancar cu aceeași sumă și pentru aceeași perioadă.

Tranșa în Euro prin R2508AE cu maturitate la 5 ani pentru o dobândă de 2%/an nu a fost comparată deoarece oferta instituțiilor de credit nu include depozite în euro pentru o perioadă mai mare de 3 ani, însă dobânda medie a pieței pentru aceste depozite este de 0,52%.

Titlul de stat
R2208A
Depozit
bancar
Titlul de stat
R2408A
Depozit
bancar
Monedă LEI LEI LEI LEI
Scadență 2 ani 2 ani 4 ani 4 ani
Dobândă anuală 4,00% 2,59% 4,50% 1,72%
Suma investită 5000 5000 5000 5000
Dobânda încasată anul I 200 116,55 225 77,4
Dobânda încasată anul II 200 116,55 225 77,4
Dobânda încasată anul III  –  – 225 77,4
Dobânda încasată anul IV  –  – 225 77,4
Suma returnată la maturitate 5000 5000 5000 5000
Valoare acumulată de investitor 5400 5233,1 5900 5309,6
CITESTE SI:  Indira Abdulvoap preia rolul de decan al universității The Entrepreneurship Academy

Dobânda anuală luată în calcul este o medie a ofertelor din piață practicate de instituțiile de credit. Cea mai ridicată ofertă pentru scadența de 2 ani este de 4,2%/an și cea mai scăzută ofertă este de 1,15%/an. Pentru scadența de 4 ani ofertele variază între 1,8%/an și 1,65%/an.

Ceea ce face oferta Ministerului de Finanțe și mai atractivă este scutirea de la plata impozitului pentru veniturile realizate atât din deținerea cât și tranzacționarea acestor titluri de stat.

Conform legislației în vigoare, instituțiile de credit calculează, rețin și virează un impozit de 10% la toate dobânzile bonificate pentru depozitele persoanelor fizice.

De asemenea, în cazul lichidării depozitului înainte de scadență, de cele mai multe ori, se pierde dobânda cumulată, pe când în cazul tranzacționării titlurilor de stat, dobânda este calculată și plătită pentru întreaga perioadă de deținere a instrumentului financiar în portofoliu.

Subscrierea titlurilor în cadrul ofertei se face fără perceperea unui comision. Dacă investitorul dorește să vândă titlurile deținute înainte de scadență, i se va percepe un comision de 0,1% din valoarea tranzacției în momentul vânzării.


 

[ajax_load_more]