Seria • Banii tai, Strategia ta
Cât trebuie să economisești lunar pentru pensie, în funcție de vârstă și salariu
Calculele pe care fiecare român ar trebui să le facă înainte de a fi prea târziu
Un angajat român care câștigă salariul mediu pe economie și se bazează exclusiv pe pensia de stat va primi, la pensionare, mai puțin de jumătate din venitul actual. Pilonul II ajută, dar nu e suficient. Diferența o faci tu – iar fiecare an de amânare costă bani reali. Acest ghid arată exact cât trebuie să pui deoparte lunar, în funcție de vârstă și venituri, pentru a menține același nivel de trai după 65 de ani.
1. Pensia de stat – ce primești efectiv
Sistemul public de pensii din România funcționează pe principiul redistributiv (pay-as-you-go): contribuțiile de astăzi plătesc pensiile de azi. Din salariul brut, angajatul contribuie 25% CAS – din care 20,25% rămân la Pilonul I (pensia de stat) și 4,75% merg la Pilonul II (pensia privată obligatorie).
Conform Noii Legi a Pensiilor (360/2023), rata de înlocuire vizată este de aproximativ 45% din salariul mediu brut pe economie, pentru un stagiu complet de cotizare de 35 de ani. Ce înseamnă asta concret?
Salariu mediu brut
9.220 lei
net: 5.518 lei/lună
Pensie estimată de stat
~3.940 lei
~71% din venitul net activ
Salariu minim brut
4.050 lei
net: 2.574 lei/lună
Aceste cifre par acceptabile la prima vedere – 71% din net pentru salariul mediu, 67% pentru salariul minim. Problema? Acesta este un calcul teoretic, bazat pe 35 de ani continui de contribuție la salariul mediu. În realitate, mulți români au perioade fără contribuție, salarii fluctuante sau stagii incomplete, ceea ce reduce semnificativ pensia efectivă.
⚠ Presiunea demografică
În iulie 2025, 5,7 milioane de salariați plăteau contribuții pentru 4,7 milioane de pensionari – un raport de doar 1,2:1. În 1990, raportul era de 3,3:1. Deficitul bugetului de pensii a fost de ~3 miliarde lei în 2024. Întrebarea nu este dacă pensia de stat va fi suficientă, ci cât de insuficientă va fi.
2. Pilonul II și III – cât adaugă pensiile private
Pilonul II (obligatoriu) și Pilonul III (facultativ) sunt cele două instrumente care completează pensia de stat. Ambele au înregistrat performanțe record în 2025.
Pilonul II – Obligatoriu
| Contribuție | 4,75% din brut (automat) |
| Randament 2025 | 19,2% |
| Medie anuală 2008-2025 | 8,3% |
| Inflație medie | 4,7% |
| Active totale (dec. 2025) | 201,6 mld. lei |
| Participanți | 8,4 milioane |
Pilonul III – Facultativ
| Contribuție | Voluntară (max 15% din brut) |
| Randament 2025 | 19,6% |
| Medie anuală 2007-2025 | 6,7% |
| Inflație medie | 4,9% |
| Active totale (dec. 2025) | 7,4 mld. lei |
| Participanți | 1 milion |
Un angajat cu salariu mediu, contribuitor din 2008
55.662 lei
acumulați în Pilonul II · din care 36% câștig investițional
Sursa: APAPR, ianuarie 2026
Deductibilitatea fiscală pentru Pilonul III a rămas la 400 de euro pe an de 17 ani – un plafon care și-a pierdut relevanța ca stimulent de economisire. Contribuțiile per participant la Pilon III sunt de aproape trei ori mai mici decât cele de la Pilon II, tocmai din cauza acestui plafon.
3. Cum vei primi banii la pensionare – Legea 2/2026
Legea 2/2026, publicată în Monitorul Oficial pe 5 ianuarie 2026, schimbă fundamental modul în care românii își vor primi banii din pensiile private. Ea va intra în vigoare pe 5 ianuarie 2027. Până atunci, regulile actuale rămân valabile: retragere integrală sau eșalonare pe maxim 5 ani.
Avans la pensionare: Maximum 30% din suma acumulată poate fi retrasă într-o singură tranșă.
Restul (70%): Plătit lunar, eșalonat pe 8 ani, cu tranșe minime de 1.251 lei.
Două tipuri de fonduri: Retragere programată (cont individual, se moștenește) sau Pensie viageră (plăți pe toată viața, nu se moștenește).
Excepții: Sumele sub 15.372 lei se pot retrage integral. Bolnavii oncologici pot retrage integral.
Pilonul III are regulă separată: banii pot fi retrași oricând după împlinirea vârstei de 60 de ani, iar participantul poate continua să contribuie și după această vârstă. La deces, sumele din Pilon III revin moștenitorilor.
4. Cât trebuie să economisești – calculele, pe scenarii
Am calculat trei scenarii de venit la pensie – 75%, 80% și 100% din venitul net activ – pentru două niveluri salariale: salariul minim (4.050 lei brut / 2.574 lei net) și salariul mediu (9.220 lei brut / 5.518 lei net). Am folosit următoarele ipoteze:
Ipotezele calculului
| Vârstă pensionare | 65 de ani |
| Planificare conservatoare | până la 85 de ani (20 de ani de pensie) |
| Speranța de viață oficială RO | 76,6 ani (record) |
| Randament real (acumulare) | 3%/an (conservator) |
| Randament real (decumulare) | 2%/an |
| Rata de înlocuire pensie stat | 45% din salariul brut |
| Pilon II inclus în calcul | DA – se acumulează automat |
Toate valorile sunt exprimate în lei constanți (putere de cumpărare de azi). Randamentele istorice nu garantează performanțe viitoare.
Tabelele de mai jos arată cât trebuie economisit în plus față de Pilonul II (care merge automat din salariu). Pilonul II acoperă deja o parte din deficit – cu cât ești mai tânăr, cu atât acoperă mai mult, datorită efectului compunerii.
Scenariu A: Salariu mediu (9.220 lei brut / 5.518 lei net)
Obiectiv: 100% din venitul net la pensie – sumă necesară la 65 de ani: 312.152 lei (~62.400 EUR)
| Vârstă | Ani până la 65 | Pilon II acumulează | Economie suplimentară | % din net |
|---|---|---|---|---|
| 25 ani | 40 | 401.683 lei | 0 lei/lună | 0% |
| 30 ani | 35 | 322.098 lei | 0 lei/lună | 0% |
| 35 ani | 30 | 253.447 lei | 101 lei/lună | 1,8% |
| 40 ani | 25 | 194.229 lei | 266 lei/lună | 4,8% |
| 45 ani | 20 | 143.146 lei | 517 lei/lună | 9,4% |
| 50 ani | 15 | 99.082 lei | 942 lei/lună | 17,1% |
| 55 ani | 10 | 61.071 lei | 1.801 lei/lună | 32,6% |
Scenariu B: Salariu minim (4.050 lei brut / 2.574 lei net)
Obiectiv: 100% din venitul net la pensie – sumă necesară la 65 de ani: 166.848 lei (~33.400 EUR)
| Vârstă | Ani până la 65 | Pilon II acumulează | Economie suplimentară | % din net |
|---|---|---|---|---|
| 25 ani | 40 | 176.444 lei | 0 lei/lună | 0% |
| 30 ani | 35 | 141.486 lei | 34 lei/lună | 1,3% |
| 35 ani | 30 | 111.330 lei | 96 lei/lună | 3,7% |
| 40 ani | 25 | 85.317 lei | 184 lei/lună | 7,1% |
| 45 ani | 20 | 62.879 lei | 318 lei/lună | 12,4% |
| 50 ani | 15 | 43.523 lei | 545 lei/lună | 21,2% |
| 55 ani | 10 | 26.826 lei | 1.004 lei/lună | 39% |
5. Costul amânării – cât te costă fiecare 5 ani de întârziere
Efectul compunerii funcționează în ambele sensuri: te răsplătește dacă începi devreme și te penalizează dacă amâni. Iată cât crește efortul lunar de economisire pentru fiecare 5 ani de amânare (obiectiv: 100% din net):
Salariu mediu – costul fiecăror 5 ani de amânare:
| Dacă începi la 35 ani în loc de 30 | +101 lei/lună |
| Dacă începi la 40 ani în loc de 35 | +164 lei/lună |
| Dacă începi la 45 ani în loc de 40 | +251 lei/lună |
| Dacă începi la 50 ani în loc de 45 | +425 lei/lună |
| Dacă începi la 55 ani în loc de 50 | +859 lei/lună |
Costul amânării 20 de ani
+1.801 lei/lună
Un angajat cu salariu mediu care începe la 55 de ani în loc de 35 trebuie să economisească aproape 18 ori mai mult pe lună
6. Regula celor trei surse de venit la pensie
Niciun pilon nu rezolvă problema singur. Venitul la pensie trebuie construit din trei surse complementare:
🏛️
Pilon I + II
Pensia de stat + pensia privată obligatorie. Merg automat, nu trebuie să faci nimic. Acoperă 50-75% din venitul net, în funcție de salariu.
📊
Pilon III
Pensia facultativă. Contribuție voluntară, avantaj fiscal (400 EUR/an deductibil). Randament mediu anual de 6,7%. Retragere de la 60 de ani.
💰
Economii proprii
Investiții la bursă, ETF-uri, imobiliare, depozite. Flexibilitate maximă, dar necesită disciplină și cunoștințe financiare.
⚠ Avertisment important
Calculele de mai sus folosesc ipoteze conservatoare, dar rămân estimări orientative. Randamentele istorice de 8,3% (Pilon II) și 6,7% (Pilon III) nu garantează performanțe viitoare. Rata de înlocuire de 45% a pensiei de stat depinde de menținerea formulei actuale de calcul și de sustenabilitatea bugetului de pensii. Deciziile financiare importante ar trebui luate cu consultarea unui specialist.
Concluzie
Vestea bună: un angajat tânăr cu salariu mediu care contribuie la Pilonul II din prima zi de muncă poate menține 100% din venitul net la pensionare cu un efort suplimentar surprinzător de mic – circa 100-250 lei pe lună, dacă începe la 35 de ani.
Vestea proastă: pentru cei care amână, efortul crește exponențial. La 50 de ani, vorbim de aproape 1.000 lei pe lună în plus (salariu mediu), iar la 55 de ani – aproape 1.800 lei pe lună, adică o treime din salariu.
Concluzia este simplă: nu contează cât de puțin pui deoparte – contează să începi cât mai devreme. Efectul compunerii transformă sume mici în sume mari, dar doar dacă îi dai suficient timp. Fiecare an de amânare se traduce în zeci de lei în plus pe care va trebui să-i economisești lunar mai târziu.
Citește pe Financial Market:
→ Sistemul de pensii din România în 5 piloni: cum funcționează și ce îi diferențiază
→ Pilonul II de pensii private: 2025, an record pentru randamente și active administrate
→ Pilonul III de pensii facultative: randament de aproape 20% și câștiguri de peste 500 mil. euro
Acest material are caracter informativ și educativ. Nu constituie recomandare de investiții sau consiliere financiară personalizată. Performanțele trecute ale fondurilor de pensii nu garantează rezultate viitoare. Calculele folosesc ipoteze simplificate – valorile reale pot diferi în funcție de evoluția salariilor, inflației, randamentelor și modificărilor legislative. Consultați un specialist înainte de a lua decizii financiare importante. Surse: APAPR, INS, CNPP, Legea 360/2023, Legea 2/2026.
