Ultima ediție a emisiunii PePLUS a adus în prim-plan un subiect extrem de actual pentru investitorii români: accesul la fondurile internaționale și nevoia tot mai mare de diversificare globală.
Invitatul lui Tiberiu Porojan a fost Corneliu Perianu, co-fondator al platformei Ifonduri.ro, unul dintre primele proiecte din România care oferă acces digitalizat la fonduri mutuale globale administrate de mari asset manageri internaționali. Discuția a evidențiat modul în care românii pot investi în aceste fonduri, ce avantaje aduc investițiile globale, care sunt riscurile și costurile implicate și de ce educația financiară este un element-cheie pentru succesul investițional pe termen lung.
Corneliu Perianu a explicat că platforma a apărut ca răspuns la limitările pieței locale, unde accesul la fondurile internaționale era dificil, atât din punct de vedere operațional, cât și din perspectiva numărului redus de produse disponibile. Ifonduri.ro schimbă fundamental această dinamică printr-un proces complet digital: deschiderea contului se face în cinci minute, exclusiv online, doar cu cartea de identitate și un extras de cont bancar în euro. Platforma este autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară și lucrează cu un intermediar licențiat în Slovacia, unde activele investitorilor sunt păstrate în siguranță, segregate și protejate de schema locală de compensare, cu o limită de garantare de 50.000 de euro, superioară celei din România.
Investitorii pot accesa fonduri administrate de șapte mari companii internaționale – Amundi, Fidelity, Franklin Templeton, Invesco, Schroders, CPR și Arts AM – toate cu tradiție îndelungată și rezultate solide. Oferta include aproape o sută de fonduri mutuale ce acoperă toate clasele de active: acțiuni globale, obligațiuni, multi-asset în diferite structuri, fonduri pe sectoare tematice precum tehnologia sau sănătatea, produse pe regiuni precum SUA, Europa, Asia-Pacific, piețe emergente sau de frontieră, dar și fonduri ESG și ETF-uri active. Pentru investitorul român, obișnuit cu o piață locală concentrată în special pe energie și servicii financiare, accesul la expunere globală reprezintă o schimbare fundamentală.
Discuția a subliniat și modul în care se deschide și operează contul. Platforma se adresează oricărui investitor de retail, indiferent de experiență, iar pașii sunt simpli și intuitivi. Investitorul își poate alimenta contul în avans sau poate plasa un ordin care rămâne valabil 30 de zile, aplicând principiul „ordinul așteaptă banii”. Subscrierea și răscumpărarea se fac la prețul publicat ulterior, conform regulilor standard din industria fondurilor, iar investitorii pot urmări zilnic valoarea unităților de fond, documentele oficiale și indicatorii statistici care descriu performanța fondului.
Tema riscurilor a fost abordată în mod nuanțat, fiind subliniată distincția dintre riscul de piață – inerent investițiilor – și riscul de contrapartidă, care trebuie să fie zero. În timp ce performanța fondurilor depinde de evoluția piețelor globale, riscul operațional este eliminat datorită reglementării stricte, separării activelor și supravegherii duale din partea autorităților slovace și române. În paralel, diversificarea globală contribuie la reducerea riscurilor specifice piețelor mici și volatile, cum este cea din România, a cărei istorie arată cât de lentă poate fi recuperarea după episoade severe, precum pierderea de 80% din perioada 2007–2014.
Costurile sunt un alt aspect important. Corneliu Perianu a explicat că Ifonduri percepe un comision de subscriere de 1%, stabilit în linie cu comisioanele practicate de fondurile internaționale, dar nu percepe comisioane la răscumpărare. Diferența majoră față de fondurile locale o reprezintă costurile de administrare, unde fondurile globale oferă, de regulă, comisioane de management mai mici, ceea ce se traduce într-un câștig net superior pentru investitor pe termen lung.
Un capitol important din discuție a fost dedicat educației financiare. Corneliu Perianu a menționat că România are încă un nivel redus de alfabetizare financiară, iar lipsa consultanței de investiții contribuie la alegeri suboptime. Mulți investitori aleg fonduri nepotrivite profilului lor, fie prea riscante, fie prea conservatoare, și nu își ating obiectivele. Platforma Ifonduri include materiale educaționale, documentație în limba română și instrumente avansate de filtrare și comparare a fondurilor, pentru a-i ajuta pe utilizatori să ia decizii informate. În același timp, numărul investitorilor români a crescut în ultimii ani, însă nu și volumul activelor, ceea ce indică retrageri semnificative și nevoia urgentă ca investitorii să înțeleagă mai bine cum funcționează piețele și cum își pot construi portofolii adaptate obiectivelor lor.
Platforma are planuri ambițioase pentru perioada următoare. Pe lângă extinderea gamei de fonduri și adăugarea fondurilor locale atunci când legislația va permite acest lucru, echipa lucrează la modele de portofoliu gata structurate pentru investitori conservatori, echilibrați sau orientați către creștere, tocmai pentru a simplifica accesul la diversificare globală. Totodată, educația financiară rămâne un pilon central, iar platforma continuă să investească în conținut de calitate, ușor de înțeles, adaptat publicului român.
În concluzie, emisiunea PePLUS a arătat că investițiile în fonduri internaționale devin mai accesibile ca oricând pentru investitorii români, iar democratizarea accesului la produse globale, împreună cu o educație financiară solidă, poate contribui decisiv la crearea de valoare pe termen lung. Diversificarea globală, costurile competitive și transparența operațională sunt factori care pot transforma modul în care românii își gestionează economiile, într-o piață care are nevoie de mai multă deschidere, diversitate și încredere.
