Grupul bancar HSBC Holdings plc a raportat pentru trimestrul al treilea din 2025 un profit înainte de impozitare de 7,3 miliarde USD, în scădere cu 1,2 miliarde USD față de aceeași perioadă a anului trecut. Rezultatul a fost influențat de o creștere a cheltuielilor operaționale, în special a provizioanelor juridice de 1,4 miliarde USD, parțial compensată de creșterea veniturilor și de performanța solidă din segmentul Wealth Management. Profitul net a scăzut la 5,5 miliarde USD, tot cu 1,2 miliarde USD sub nivelul din T3 2024.
După publicare, acțiunile HSBC au crescut cu aproape 2,4% iar de la începutul anului au un avans de 31%.
Performanță operațională ajustată și rentabilitate
Profitul înainte de impozitare, ajustat la cursuri constante și excluzând elementele excepționale, a fost de 9,1 miliarde USD, în creștere cu 3% față de T3 2024, datorită veniturilor mai mari generate de segmentul de Wealth, compensate parțial de cheltuieli mai ridicate din cauza investițiilor planificate și a presiunilor inflaționiste.
Rentabilitatea anualizată a capitalului tangibil (RoTE) a fost de 12,3%, în scădere de la 15,5% în T3 2024, însă, excluzând elementele excepționale, aceasta ar fi fost de 16,4%, în creștere cu 0,5 puncte procentuale.
Venituri și marje
Veniturile totale au crescut cu 5% până la 17,8 miliarde USD, susținute de majorarea veniturilor din comisioane și alte surse în segmentul International Wealth and Premier Banking (IWPB) și în Hong Kong, pe fondul unei activități mai intense a clienților. Aceste evoluții au fost parțial contrabalansate de scăderi în segmentele Global Foreign Exchange și Debt & Equity Markets, unde volatilitatea redusă a pieței a diminuat activitatea clienților.
Venitul net din dobânzi (NII) a crescut cu 1,1 miliarde USD, la 8,8 miliarde USD, o creștere de 15% față de anul precedent, datorită creșterii depozitelor și a beneficiilor generate de hedging-ul structural. Marja netă a dobânzii (NIM) a urcat la 1,57%, cu 11 puncte de bază peste nivelul din T3 2024.
Provizioane și cheltuieli
Provizioanele pentru pierderi din credite (ECL) au rămas stabile, la 1 miliard USD, reflectând pierderi din expuneri wholesale, inclusiv în sectorul imobiliar comercial din Hong Kong, dar și unele ajustări pozitive datorate stabilizării perspectivei macroeconomice.
Cheltuielile operaționale au crescut la 10,1 miliarde USD, cu 24% mai mult decât anul trecut, creșterea fiind determinată în principal de provizioanele juridice de 1,4 miliarde USD. Dintre acestea, 1,1 miliarde USD au fost legate de evoluțiile juridice din Luxemburg în cazul Madoff, iar 0,3 miliarde USD de activități istorice de tranzacționare ale HSBC Bank plc. Alte elemente au inclus costuri de restructurare de 0,2 miliarde USD și investiții suplimentare în tehnologie.
Credite, depozite și capital
Soldul creditelor către clienți a crescut cu 5,6 miliarde USD (ajustat la cursuri constante), în special datorită creditării comerciale și ipotecare în Marea Britanie, precum și creșterii creditării private în Hong Kong, Singapore și Australia.
Depozitele clienților au avansat cu 25,5 miliarde USD (în termeni comparabili), impulsionate de activitatea segmentului Corporate & Institutional Banking (CIB) în Asia, Europa, Orientul Mijlociu și SUA.
Rata CET1 s-a menținut solidă la 14,5%, ușor sub nivelul din trimestrul anterior (-0,1 pp), scăderea fiind cauzată de provizioanele juridice, parțial compensate de reducerea activelor ponderate la risc.
Dividend și răscumpărare de acțiuni
Consiliul de Administrație a aprobat plata celui de-al treilea dividend interimar pentru 2025, în valoare de 0,10 USD/acțiune. De asemenea, pe 24 octombrie, banca a finalizat programul de răscumpărare de acțiuni de 3 miliarde USD, anunțat anterior la publicarea rezultatelor semestriale.
