Industria semiconductorilor se așteaptă să continue creșterea puternică în 2025, în pofida incertitudinilor legate de politica comercială a președintelui american Donald Trump, grație expansiunii accelerate a inteligenței artificiale (AI). Organizația World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) a revizuit recent în sus prognozele de creștere pentru anul curent, anticipând acum o expansiune de aproape 15% pentru 2024, cu un volum global al pieței de 728 miliarde USD.
Pentru prima jumătate a anului 2025, WSTS estimează un volum de 346 miliarde USD, ceea ce reprezintă o creștere de aproximativ 19% față de anul precedent, se arată într-o analiză Erste Asset Management.
Potrivit WSTS, principalii factori de creștere sunt cipurile logice și de memorie, cu majorări de 37%, respectiv 20%. Aceste segmente beneficiază de cererea puternică din centrele de date AI și aplicațiile noi de inteligență artificială, după cum raportează organizația. În contextul actual, industria semiconductoarelor demonstrează reziliență, iar investitorii în piețele financiare urmăresc atent evoluțiile, având în vedere impactul asupra lanțurilor de aprovizionare globale.
Mai multe companii din sectorul semiconductorilor își revizuiesc în sus prognozele
Un număr de companii lider în domeniul semiconductorilor au raportat recent rezultate trimestriale solide și au majorat prognozele pentru anul în curs. De exemplu, TSMC, cel mai mare producător de cipuri pe bază de contract din lume, continuă să profite de cererea în creștere pentru cipuri AI și a anunțat cele mai bune rezultate trimestriale din istoria sa. Veniturile TSMC au crescut cu 40%, ajungând la echivalentul a aproape 27 miliarde EUR, în timp ce profitul net al grupului a urcat cu 60%, la 11,6 miliarde EUR în trimestrul al doilea.
Compania taiwaneză a declarat că nu se întrevede un sfârșit al acestei evoluții pozitive și a prognozat o nouă creștere a veniturilor pentru trimestrul curent. Datorită rolului de lider al companiilor sale tehnologice în domeniul AI, Taiwanul este unul dintre principalii beneficiari ai cererii explozive pentru cipuri AI. Economia țării a crescut cu 8% față de anul precedent în trimestrul al doilea, reprezentând cea mai puternică expansiune din ultimii patru ani. Totuși, este posibil ca comenzile anticipate să fi jucat un rol în contextul tarifelor vamale americane iminente.
În ciuda tarifelor, Departamentul de Statistică din Taiwan anticipează o cerere susținută și a revizuit recent prognoza de creștere pentru 2025 de la 3,1% la 4,45%. Cu toate acestea, companiile americane și europene vor continua probabil să beneficieze de tendința AI. AMD estimează vânzări care depășesc cele mai recente estimări ale analiștilor, datorită cererii puternice pentru cipurile sale AI. Producătorul de cipuri din California a prognozat venituri de aproximativ 8,7 miliarde USD pentru trimestrul al treilea, profitând de investițiile crescute în infrastructura AI ale furnizorilor de cloud, precum Microsoft și Meta.
Producătorul german de semiconductori Infineon a înregistrat câștiguri mai mici în trimestrul trecut, dar privește viitorul cu mai multă încredere. Pe de altă parte, concurentul olandez ASML a fost mai prudent în previziuni, în ciuda cifrelor pozitive și a cererii explozive pentru cipuri AI. CEO-ul ASML, Christophe Fouquet, a vorbit despre „incertitudini crescânde din cauza dezvoltărilor macroeconomice și geopolitice”.
Trump dorește repatrierea producției de cipuri în SUA prin tarife vamale majorate
Principalul factor de incertitudine pentru industria semiconductorilor rămâne politica tarifară a președintelui american Donald Trump. În săptămânile următoare, Trump intenționează să impună noi tarife vamale pe cipurile semiconductoare pentru a readuce o parte mai mare a producției în SUA. „Voi impune tarife săptămâna viitoare și săptămâna următoare pe oțel și, aș spune, pe cipuri”, a declarat Trump reporterilor la bordul Air Force One săptămâna trecută. Tarifele vor fi inițial mai mici pentru a permite companiilor să-și stabilească producția în SUA, urmând să crească ulterior, a adăugat președintele republican, fără a oferi cifre specifice.
Cu puțin timp înainte, Trump anunțase planuri de a impune tarife de 100% pe produsele semiconductoare. Trump și-a exprimat încrederea că firmele vor alege să producă în SUA în loc să plătească tarife ridicate. Ca răspuns la tarifele americane, companiile internaționale de semiconductori au început deja să reducă investițiile în facilități din afara SUA și să planifice site-uri de producție în Statele Unite. Potrivit rapoartelor media, TSMC a amânat construcția unei fabrici în Japonia în favoarea unei noi facilități în SUA.
Totuși, Trump nu dorește doar să impună tarife mai mari companiilor internaționale, ci și să susțină industria cipurilor autohtone. Conform unui raport media, guvernul SUA ia în considerare investiții în compania americană Intel, care se confruntă cu dificultăți. Administrația președintelui Donald Trump poartă discuții în acest sens, a raportat agenția de știri Bloomberg săptămâna trecută, citând surse bine informate. Cu toate acestea, nu există încă o declarație oficială din partea Intel sau a guvernului SUA.
Exporturile de cipuri AI către China ar putea fi permise din nou
Exporturile de cipuri AI din SUA către China reprezintă un alt punct sensibil pentru Trump. Pentru a încetini ascensiunea tehnologică și militară a Chinei, SUA au impus restricții tot mai stricte asupra exporturilor de tehnologie înaltă către țară sub președintele anterior, Joe Biden. Liderul industriei americane Nvidia a răspuns dezvoltând versiuni reduse ale cipurilor sale AI, dar chiar și acestea au căzut sub restricțiile exporturilor impuse de Trump. Nvidia a estimat pierderile de venituri rezultate la 15 miliarde USD.
Cu toate acestea, președintele SUA nu a exclus recent posibilitatea de a permite Nvidia să reia vânzările de cipuri AI mai puțin puternice către China. Administrația Trump confirmase anterior un acord cu Nvidia și AMD, prin care guvernul SUA ar primi 15% din veniturile din vânzările anumitor cipuri avansate în China.
