Industria de asset management din România intră într-o nouă etapă de consolidare, după ce Patria Bank și BRD Asset Management au semnat contractul pentru preluarea Patria Asset Management, administratorul unor ETF-uri importante listate la Bursa de Valori București.
În cadrul emisiunii Feel the Markets, Răzvan Pașol, CEO Patria Asset Management, a explicat că tranzacția reprezintă o evoluție naturală pentru piața locală a fondurilor și pentru dezvoltarea segmentului de ETF-uri.
Ce se schimbă pentru investitori
Potrivit lui Răzvan Pașol, pentru investitorii care dețin unități în ETF-urile administrate de Patria Asset Management nu vor exista schimbări majore după finalizarea tranzacției.
Strategia fondurilor rămâne aceeași, ETF-urile continuă să urmărească indicii BET și BET-NG ai Bursei de Valori București, structura portofoliilor și strategia pasivă rămân neschimbate și comisioanele nu vor fi majorate.
„Rețeta succesului nu se schimbă. ETF-urile vor continua să urmărească aceiași indici bursieri, iar investitorii nu trebuie să se aștepte la modificări în strategia fondurilor”, a precizat CEO-ul Patria Asset Management.
Singura schimbare majoră va fi integrarea fondurilor și a echipei în cadrul unui grup financiar mai mare, ceea ce ar putea susține dezvoltarea viitoare a produselor.
Tranzacția trebuie aprobată de ASF
Semnarea contractului reprezintă doar primul pas. Pentru finalizarea tranzacției este necesară aprobarea Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), proces care poate dura o perioadă de timp.
Pe parcursul acestei etape, investitorii vor fi informați cu privire la evoluția tranzacției.
Creșterea interesului pentru ETF-uri
Răzvan Pașol a subliniat că tranzacția vine pe fondul unei expansiuni accelerate a investițiilor pasive atât la nivel global, cât și în România.
Câteva tendințe relevante:
• numărul investitorilor la Bursa de Valori București se apropie de 300.000 de conturi
• peste 1 milion de români investesc în fonduri deschise de investiții
• la nivel global, activele din ETF-uri sunt estimate la aproximativ 20 de trilioane de dolari
În acest context, ETF-urile au devenit un instrument tot mai popular pentru investitorii care caută expunere diversificată și costuri reduse.
De ce sunt atractive ETF-urile
Potrivit lui Pașol, succesul ETF-urilor se bazează pe câteva caracteristici simple:
• acces facil la un coș diversificat de acțiuni
• strategii pasive ușor de înțeles și costuri competitive
• performanță corelată cu evoluția economiei și a piețelor bursiere
„Practic împachetăm performanța companiilor listate și o oferim investitorilor într-un produs simplu și accesibil”, a explicat el.
Recomandări pentru investitorii la început de drum
CEO-ul Patria Asset Management a subliniat că ETF-urile sunt potrivite mai ales pentru investitorii care urmăresc strategii pe termen lung și care nu doresc să ia frecvent decizii de tranzacționare.
Printre principiile de bază pentru investitori:
• diversificarea portofoliului între acțiuni și instrumente cu venit fix
• investiții recurente, realizate constant
• orizont de investiție pe termen lung
• diversificare geografică
„Bursa poate avea perioade de volatilitate, dar pe termen lung a oferit randamente superioare altor instrumente financiare”, a spus Pașol.
Un avantaj fiscal important pentru ETF-urile românești
Un alt element important menționat în cadrul emisiunii este tratamentul fiscal favorabil pentru fondurile deschise de investiții românești.
ETF-urile românești nu plătesc impozit pe dividendele primite de la companiile din portofoliu ceea ce poate genera randamente mai bune comparativ cu investițiile directe în acțiuni sau cu ETF-uri nerezidente.
Piața ETF-urilor ar putea continua să se dezvolte
Pe termen lung, dezvoltarea pieței ETF-urilor în România va depinde în mare măsură de numărul de companii listate la bursă și de diversificarea sectoarelor economice reprezentate pe piața de capital.
„Ar fi ideal să vedem mai multe listări de companii noi. O piață mai bogată în emitenți permite și dezvoltarea unor ETF-uri mai variate”, a concluzionat Răzvan Pașol.
