Ce este Pensia din Pilonul III în România?
Pensia din Pilonul III este un sistem de pensii private facultative din România, creat pentru a completa pensia oferită de stat (Pilonul I) și cea din Pilonul II (administrată privat, dar obligatorie). Acesta permite persoanelor fizice să economisească voluntar pentru a-și asigura un venit suplimentar la momentul pensionării, prin contribuții periodice investite de administratorii de fonduri.
Cum funcționează și cum se poate investi?
Participarea la Pilonul III este voluntară și accesibilă oricărei persoane fizice care are venituri. Contribuțiile pot fi efectuate lunar sau ocazional, cu sume stabilite de fiecare participant, în limita unui plafon anual (echivalent cu 15% din venitul brut anual).
Fondurile colectate sunt administrate de companii autorizate, care le investesc în diverse instrumente financiare, cum ar fi obligațiuni, acțiuni și titluri de stat. Alegerea fondului este importantă, deoarece randamentele și strategiile de investiții pot varia de la un administrator la altul.
Facilități fiscale pentru Pilonul III
Contribuțiile la Pilonul III beneficiază de facilități fiscale atractive. În România, acestea sunt deductibile din venitul impozabil, în limita a 400 de euro pe an (aproximativ 33 de euro pe lună). Aceasta reduce povara fiscală pentru contribuabili și reprezintă un stimulent suplimentar pentru economisire.
Randamente și performanță
Istoric, fondurile de pensii din Pilonul III au oferit randamente atractive, însă acestea variază în funcție de performanța pieței financiare și de politica investițională a administratorului. În medie, randamentele au depășit adesea inflația, ceea ce asigură creșterea reală a economiilor pe termen lung. Este important ca participanții să analizeze periodic performanța fondului ales și să facă ajustări, dacă este cazul.
La finalul lunii septembrie 2024, titlurile de stat și acțiunile au rămas principalele instrumente financiare în care au investit fondurile de pensii facultative. Plasamentele în titluri de stat au reprezentat 66,6%, similar cu nivelul de 66,7% înregistrat la 31 decembrie 2023.
Totodată, investițiile în acțiuni au reprezentat un procent de 25,2% din valoarea totală a activelor fondurilor de pensii din Pilonul III, în topul
clasamentului fiind OMV Petrom, Hidroelectrica, Banca Transilvania, Romgaz și BRD Groupe Societe Generale. De asemenea, ponderi importante erau investite și în obligațiuni corporative (3,6%) și fonduri de investiții (2,2%), procentul depozitelor bancare și al conturilor curente fiind de 1,8%.
Rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii facultative cu grad de risc ridicat a fost 6,67% în septembrie 2024, în timp ce rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii facultative cu grad de risc mediu a înregistrat un nivel de 5,43%.
La finalul lunii septembrie 2024, valoarea medie a unui cont în sistemul pensiilor facultative era de 6.976 lei, cu 9,6% mai mare comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent. În perioada ianuarie-septembrie 2024 au fost efectuate plăți ale activului personal net în cuantum de 110 milioane lei către 8.830 de participanți și beneficiari.
Avantaje și alte aspecte interesante
1. Flexibilitate: Contribuțiile sunt voluntare și ajustabile în funcție de situația financiară a fiecăruia.
2. Siguranță: Fondurile sunt reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), asigurând transparența și protecția investitorilor.
3. Diversificare: Administratorii investesc în multiple instrumente financiare, ceea ce reduce riscurile.
4. Moștenire: În cazul decesului, sumele acumulate pot fi transferate către moștenitori.
Pilonul III reprezintă o soluție eficientă pentru cei care doresc să-și crească veniturile la pensie și să-și asigure un trai confortabil. Investiția constantă și pe termen lung în acest tip de fond poate aduce beneficii semnificative, mai ales dacă este combinată cu alte forme de economisire și investiții.
