Astăzi, vom discuta despre un tip relativ nou de fond tranzacționat la bursă — așa-numitele ETF-uri Covered Call. Emise de manageri de fonduri reputați și bine stabiliți, aceste ETF-uri câștigă rapid popularitate datorită mecanismelor lor simple și performanței impresionante. Vom examina exemple de ETF-uri Covered Call de top, și veți afla, de asemenea, cum să începeți să investiți în ele cu un bonus frumos chiar de la început.
Ce este un ETF Covered Call?
Un ETF Covered Call este un tip de fond tranzacționat la bursă care combină deținerea de acțiuni cu obținerea de venituri suplimentare prin opțiuni. Aceste fonduri dețin o colecție de acțiuni cunoscute — cum ar fi cele din indicii S&P 500, Nasdaq 100 sau MSCI World. În același timp, ele vând sistematic opțiuni call pe aceleași active, colectând primele de opțiuni în proces. Aceste prime sunt apoi acumulate și distribuite investitorilor ca o sursă suplimentară de venit. Pe scurt, obțineți potențialul de creștere a acțiunilor plus un flux de numerar constant din primele de opțiuni.
Principalul avantaj al ETF-urilor Covered Call este capacitatea lor de a oferi venituri ridicate — de obicei între 7% și 12% pe an, care este mai mare decât multe fonduri de dividende sau obligațiuni. Un alt beneficiu important este frecvența distribuțiilor: investitorii se pot aștepta de obicei la venituri regulate pe bază lunară sau trimestrială. Pe deasupra, primele de opțiuni ajută să atenueze impactul în timpul declinurilor de piață, oferind investițiilor o anumită protecție.
Din punct de vedere tehnic, ETF-urile Covered Call funcționează prin deținerea unui coș de acțiuni și, simultan, prin vânzarea de opțiuni call cu prețuri de exercitare stabilite ușor peste nivelurile curente de piață. Dacă acțiunea rămâne sub prețul opțiunii, fondul păstrează atât acțiunile, cât și prima. Dacă acțiunea depășește acel nivel, fondul trebuie să vândă acțiunea la prețul opțiunii — ratând unele câștiguri — dar păstrează totuși prima. Această abordare este un compromis strategic: investitorii renunță la o parte din potențialul de creștere în schimbul unui venit mai stabil.
Cum să investiți în ETF-uri Covered Call?
Interesul pentru ETF-urile Covered Call crește rapid la nivel mondial. La începutul anului 2023, activele totale sub administrare în această categorie se ridicau la 44,5 miliarde de dolari. Până la mijlocul anului 2024, această cifră crescuse la 70,7 miliarde de dolari, iar până la mijlocul anului 2025 depășise 75 de miliarde de dolari. Conform Morningstar, segmentul „venit derivat” a devenit una dintre categoriile cu cea mai rapidă creștere, alimentat de cererea investitorilor pentru strategii cu randamente îmbunătățite în medii incerte sau cu randamente scăzute.
În prezent, Europa găzduiește doar aproximativ 5 ETF-uri Covered Call structurate sub reglementările UCITS și disponibile pentru investitorii de retail. Acest fapt subliniază stadiul incipient al dezvoltării pieței din regiune și potențialul de creștere ulterioară. Datorită rarității și noutății lor relative, astfel de ETF-uri pot fi dificil de găsit pe multe platforme de brokeraj, ceea ce face provocatoare pentru investitori să înceapă.
Așadar, cum puteți investi în ETF-uri Covered Call din Europa?
Folosiți Freedom24 — un broker european de încredere, reglementat, care oferă acces la toate ETF-urile Covered Call majore conforme cu UCITS printr-o platformă intuitivă cu termeni transparenți și accesibili. Ca broker axat pe investitorii pe termen lung și mediu, Freedom24 oferă toate instrumentele esențiale pentru investițiile în ETF-uri — împreună cu o gamă de caracteristici suplimentare valoroase.
Care ETF-uri Covered Call ar putea fi de interes astăzi și de ce?
Echipa de analiști Freedom24 a efectuat o analiză aprofundată și a selectat cele mai interesante și promițătoare ETF-uri Covered Call disponibile pentru clienții europeni.
1. JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF (JEPQ.EU)
• Sector: Tehnologie (Nasdaq 100)
• Randament: 10,4%*
• Active sub administrare: 1,32 miliarde de dolari
• Frecvența plăților: Lunară
• Caracteristică cheie: Administrat activ, beneficiind de prime de volatilitate ridicate
JEPQ.EU atrage investitorii care caută venituri lunare ridicate și care sunt dispuși să renunțe la o parte din creșterea potențială în raliile puternice ale tehnologiei. Cel mai potrivit pentru cei confortabili cu volatilitatea sectorului tech și care doresc să îmbunătățească un portofoliu de acțiuni cu o strategie bazată pe opțiuni.
2. JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF (JEPG.EU)
• Sector: Acțiuni globale (Indicele MSCI World)
• Randament: 7%*
• Active sub administrare: 976 milioane de dolari
• Frecvența plăților: Lunară
• Caracteristică cheie: Diversificare largă între țări și sectoare
JEPG.EU este o alegere solidă pentru investitorii moderat conservatori care urmăresc expunerea la acțiuni globale cu volatilitate redusă în ansamblu. Oferă venituri lunare constante în schimbul unei creșteri limitate a capitalului și poate fi deosebit de atractiv sub regimuri fiscale favorabile din Europa.
3. Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD.EU)
• Sector: Tehnologie, administrare pasivă (Indicele CBOE Nasdaq-100 BuyWrite)
• Randament: 12,1%*
• Active sub administrare: 513 milioane de dolari
• Frecvența plăților: Lunară
• Caracteristică cheie: Stabilitate ridicată a plăților cu potențial limitat de creștere a capitalului
QYLD.EU este conceput pentru investitorii axați pe venit care caută flux de numerar consistent și protecție în scădere pe piețe laterale sau în declin. Se potrivește celor dispuși să accepte creștere limitată în schimbul plăților lunare ridicate, în special pentru acoperirea cheltuielilor sau nevoilor de pensionare.
*Randamentul anual afișat se bazează pe distribuțiile trecute începând cu 03.06.2025 și nu este indicativ pentru rezultatele viitoare.
De ce Freedom24 este recomandat pentru investițiile în ETF-uri?
Freedom24 este un broker de încredere, care desfășoară activitate licențiată din 2015 și funcționează sub MiFID II — cadrul de reglementare european care asigură cel mai înalt nivel posibil de protecție a investitorilor. Brokerul face parte dintr-o companie financiară globală Freedom Holding Corp. (FRHC), listată la bursa NASDAQ din SUA. Capitalizarea de piață a holdingului a depășit 11 miliarde de dolari în 2025. Faptul că face parte dintr-o companie tranzacționată public adaugă un nivel suplimentar de transparență și raportare continuă către autoritățile de reglementare majore.
Platforma Freedom24 este disponibilă atât printr-o interfață web, cât și printr-o aplicație mobilă — și iată de ce clienții din UE o aleg:
• Acces direct la peste 3.600 de ETF-uri (precum și 180.000 de acțiuni și obligațiuni) pentru investitorii de retail, inclusiv fonduri de nișă și titluri greu de găsit.
• Structură de prețuri clară și transparentă, garantând că ordinele de cumpărare a ETF-urilor sunt executate la cel mai bun preț posibil de piață — fără adaosuri ascunse sau costuri indirecte.
• Recomandări „Ce să cumpărați” actualizate constant de la echipa de analiști de piață premiați de Bloomberg ai brokerului, cu un randament mediu de 16% începând cu 2025
• Premii de la diverse autorități de investiții și publicații media de nișă, inclusiv titluri precum „Cel mai bun broker ETF”, „Cel mai bun serviciu pentru clienți”, „Cea mai înaltă competență” și multe altele.
Un bonus de bun venit pentru a vă ajuta să începeți
Noii clienți pot obține până la 20 de acțiuni cadou (în valoare de până la 800 de dolari) după deschiderea unui cont Freedom24 și finanțarea acestuia. Alimentarea poate fi făcută prin transfer bancar sau card bancar.
Acțiunile obținute sunt selectate aleatoriu dintr-o listă predefinită – verificați instrucțiunile pas cu pas pentru procesul de obținere a acțiunilor cadou aici.
Gata să începeți?
1. Înregistrați-vă pe site-ul Freedom24 – este un proces gratuit și complet online care durează aproximativ 10 minute.
2. Finalizați deschiderea contului de brokeraj, încărcând fotografii ale 2 documente – ID și dovada de reședință (cum ar fi factura pentru utilități sau extrasul bancar). Aceasta este o procedură standard KYC cerută de regulatori pentru a asigura securitatea fondurilor dumneavoastră.
3. Alimentați-vă contul prin transfer bancar sau card bancar. Contul poate fi finanțat în valute EUR, USD și GBP.
4. Revendicați până la 20 de acțiuni cadou ca bonus de bun venit bazat pe suma de alimentare.
5. Selectați ETF-urile Covered Call potrivite pentru obiectivele de investiții și orizontul de planificare și faceți prima comandă pe platforma Freedom24.
Disclaimer:
Acest conținut este sponsorizat de Freedom24. Vă rugăm să rețineți că investițiile implică întotdeauna riscul de pierdere a capitalului dumneavoastră. Performanțele trecute sau previziunile nu garantează randamentele viitoare. Este important să solicitați sfaturi financiare înainte de a lua orice decizie de investiție. În timp ce aceste ETF-uri pot genera venituri regulate prin prime de opțiuni și dividende, ele implică, de asemenea, riscul de pierdere a capitalului, în special pe piețele puternic bearish. Strategiile covered call pot, de asemenea, să aibă performanțe slabe pe piețele puternic bullish. Aceste informații nu constituie sfaturi financiare sau o recomandare de a cumpăra sau vinde orice produs financiar. În plus, acest produs particular este supus unei evaluări de potrivire pentru a determina dacă este adecvat pentru cunoștințele și experiența dumneavoastră cu instrumentele financiare.
