Analiștii de la Concorde Securities au emis un nou raport pentru BRD, în care aceștia estimează un preț țintă de 18,4 RON/acțiune, ceea ce reprezintă o ajustare negativă de 1,7% raportată la cotația actuală.
Venitul net raportat de BRD a fost de 350 milioane RON în primul trimestru al anului 2025, în creștere cu 6% față de anul anterior, în principal datorită veniturilor operaționale. Venitul net bancar al BRD a crescut cu 9,7% față de anul anterior, ajungând la 1,1 miliarde RON în T1 2025, determinat de creșterea veniturilor nete din dobânzi și a celor din comisioane.
Venitul net din dobânzi a înregistrat o creștere de 5,9% față de anul anterior în T1 2025, pe fondul unei activități susținute, determinată de creșterea portofoliilor atât pe segmentul retail, cât și corporate. În special, s-a remarcat o creștere semnificativă a împrumuturilor acordate companiilor (+31,9% față de anul anterior), susținută de o performanță dinamică a IMM-urilor (+36,7% față de anul anterior).
Veniturile din comisioane au crescut puternic, cu 29% față de anul anterior, în timp ce alte venituri bancare au scăzut cu 1,2% față de anul anterior, în principal din cauza rezultatelor mai slabe din instrumentele derivate și alte instrumente, pe fondul unui efect de bază.
Cheltuielile operaționale (OPEX) au crescut cu 8,3% față de anul anterior în T1 2025, în principal din cauza costurilor mai mari pentru IT, consultanță și personal, cu salariile și beneficiile crescând cu 8%. Banca a plătit și o taxă pe cifra de afaceri de 2%, în valoare de 32,4 milioane RON.
Provizioanele au continuat să contribuie negativ, dar sunt normalizate la niveluri mai convenabile. Costul riscului a crescut cu 39,9% față de anul anterior. Calitatea activelor a rămas stabilă, rata creditelor neperformante (NPL) crescând cu 3 puncte de bază, la 2,49%.
Trimestrul I 2025 a evidențiat o performanță solidă în creditele nete și avansurile acordate clienților, cu un sold total de 51,6 miliarde RON. Atât segmentul corporate cât și cel individual au contribuit la această creștere, cu un impact mai pronunțat din partea segmentului corporate.
BRD Asset Management a avut, de asemenea, o evoluție pozitivă, atingând 6,9 miliarde RON în active administrate (AUM), o creștere de 12% față de trimestrul anterior, și și-a majorat cota de piață la 24,6%.
Rata totală de adecvare a capitalului a rămas la nivelul de 24,2%, excluzând impactul noilor tratamente temporare de reglementare.
Per ansamblu, BRD a raportat rezultate decente, iar rentabilitatea capitalului propriu (ROE) s-a situat la 14,6%, în linie cu anul precedent.
