Piețele financiare internaționale au avut o ședință marcată de prudență și rotații sectoriale, investitorii analizând simultan semnalele contradictorii din economie, perspectivele de politică monetară și intensificarea riscurilor geopolitice.
Bursa din SUA: presiune pe bănci, susținere din tehnologie
Indicii americani au închis miercuri cu evoluții mixte, pe fondul reevaluării perspectivelor economice și al așteptărilor privind viitoare reduceri de dobândă ale Rezervei Federale. S&P 500 a scăzut cu 0,2%, iar Dow Jones Industrial Average a pierdut 0,8%, în timp ce Nasdaq 100 a reușit un avans marginal de 0,1%, susținut de companiile din tehnologie.
Datele macroeconomice au conturat imaginea unei economii care încetinește gradual, dar rămâne robustă. Raportul JOLTS a indicat o scădere puternică a numărului de locuri de muncă disponibile, semnalând o temperare a cererii de forță de muncă, în timp ce datele ADP au arătat o revenire modestă a angajărilor în sectorul privat. În același timp, indicele ISM pentru servicii a surprins pozitiv, susținând scenariul unei „aterizări line” a economiei americane.
La nivel sectorial, băncile au fost sub presiune, cu JPMorgan Chase și Bank of America în scădere cu peste 2%, influențând negativ evoluția Dow Jones. În schimb, sectorul tehnologic a oferit sprijin pieței, NVIDIA avansând cu aproximativ 1%, iar Alphabet câștigând 2,5%.
În energie, Valero Energy și Marathon Petroleum au crescut pe fondul informațiilor privind reluarea fluxurilor de țiței venezuelean, potențial favorabile rafinăriilor de pe Coasta Golfului, în timp ce Chevron a rămas sub presiune, afectată de scăderea cotațiilor petrolului.
Europa: inflație în scădere, pierderi pe financiar și câștiguri puternice în apărare
Bursele europene au închis ușor în teritoriu negativ, după maximele istorice atinse recent, investitorii adoptând o atitudine de așteptare înaintea deciziilor de politică monetară ale Băncii Centrale Europene. EURO STOXX 50 și STOXX 600 au scăzut cu aproximativ 0,1%.
Datele macro au continuat să susțină scenariul unei politici monetare mai relaxate. Inflația anuală din zona euro a încetinit la 2% în luna decembrie, conform așteptărilor, în timp ce inflația de bază a înregistrat o scădere peste estimări, menținând așteptările privind posibile reduceri de dobândă în 2026.
Sectorul financiar a condus pierderile, cu ING Group și BBVA în scădere cu peste 2%, iar Deutsche Börse pierzând mai mult de 3%. În contrast, sectorul apărării a fost principalul câștigător al zilei, pe fondul amplificării tensiunilor geopolitice. Rheinmetall și Leonardo au avansat cu aproximativ 5%, în timp ce Thales a înregistrat un salt de circa 8%.
Pentru investitori, contextul actual rămâne dominat de echilibrul fragil dintre datele macroeconomice, așteptările privind dobânzile și riscurile geopolitice, cu rotația sectorială – între financiar, tehnologie, energie și apărare – drept principal motor al mișcărilor de pe piețele globale.
