Bursa americană: evoluții mixte pe fondul shutdown-ului
Piețele financiare au închis vineri într-o notă mixtă, în timp ce shutdown-ul guvernului SUA a intrat în a treia zi. S&P 500 a rămas aproape neschimbat, Dow Jones a continuat seria record, urcând cu 240 de puncte până la 46.758, după ce în timpul ședinței a depășit pragul de 47.000, iar Nasdaq a scăzut cu 0,3%.
Presiunea a venit în special din partea marilor companii de tehnologie: Palantir Technologies a condus declinul, cu o scădere de 7,5%, în timp ce Tesla și Nvidia au pierdut 1,4%, respectiv 0,7%. Applied Materials a corectat 2,7% după ce a avertizat asupra unui impact de 600 milioane USD asupra veniturilor, generat de restricțiile la exportul de semiconductori.
Blocajul bugetar a întârziat publicarea raportului privind piața muncii din septembrie și a generat o „pană de date” economică înaintea ședinței Fed din octombrie. Totuși, date private au arătat o încetinire a pieței muncii, alimentând așteptările pentru o nouă reducere de dobândă în această lună. În pofida incertitudinilor, toți cei trei mari indici americani au înregistrat creșteri săptămânale: S&P 500 +1,1%, Dow Jones +1%, Nasdaq +1,3%.
Bursele europene ating noi maxime istorice
Piețele europene au închis vineri în creștere, extinzând avansul săptămânii pe fondul aprecierii sectorului farmaceutic și al brandurilor de lux. STOXX 50 a urcat la 5.651, iar STOXX 600 a câștigat 0,5%, până la 570 – ambele la maxime record.
Acțiunile Sanofi, Novo Nordisk, Merck și UCB au crescut cu peste 2%, după semnale că administrația americană ar putea adopta o abordare mai blândă privind taxele pe produsele farmaceutice. În plus, o nouă platformă guvernamentală din SUA va permite pacienților să achiziționeze medicamente la preț redus.
Brandurile de lux au fost de asemenea în atenție, investitorii analizând consumul din China în perioada „Golden Week”. LVMH, Kering și Hermes au urcat între 1% și 4%. Sentimentul a fost susținut și de noi alianțe din industrie: Hitachi cu OpenAI și Fujitsu cu Nvidia.
Petrol și aur: impactul geopolitic și politica monetară
Petrolul WTI a crescut vineri cu 0,7%, până la 60,90 USD/baril, după patru sesiuni consecutive de scăderi, dar a închis săptămâna cu un minus de 7%. Președintele Trump a avertizat Hamas privind „consecințe severe” dacă planul de pace nu este acceptat, în timp ce piețele așteaptă decizia OPEC+ privind oferta de petrol.
Un atac ucrainean asupra rafinăriei ruse Orsk a menținut atenția asupra fluxurilor energetice din Rusia, însă presiunea generală vine din așteptările privind creșterea producției OPEC+ și impactul shutdown-ului american.
Aurul a urcat la 3.886 USD/uncie, apropiindu-se de maximul istoric atins joi (3.897 USD), marcând a șaptea săptămână consecutivă de creștere. Cererea pentru active de refugiu este alimentată de blocajul guvernamental din SUA și de anticipațiile că Rezerva Federală va reduce dobânzile de două ori până la finalul anului. De la începutul anului, aurul a crescut cu 48%, fiind pe cale să marcheze cel mai bun an de la 1979.
Săptămâna viitoare: focus pe shutdown și date economice
• SUA: shutdown-ul rămâne în prim-plan, cu riscul amânării unor rapoarte esențiale (balanța comercială, șomaj, buget). Vor fi totuși publicate minutele FOMC și sondajul privind sentimentul consumatorilor (Michigan).
• Europa: BCE publică minuta ședinței, iar Germania și Italia raportează producția industrială; Eurozona publică vânzările retail.
• Global: date privind inflația din Brazilia, Mexic, Rusia și state importante din ASEAN; în Noua Zeelandă, banca centrală (RBNZ) decide asupra ratei de politică monetară.
