Acțiunile europene au închis vineri pe creștere, pe măsură ce dovezile privind încetinirea inflației în zona euro au favorizat perspectivele de credit pentru sectorul corporativ al blocului comunitar.
De asemenea, companiile cu expunere în China au continuat să beneficieze de anunțurile de stimulare economică ale acestei țări din această săptămână.
Indicele Stoxx 50 din zona euro a adăugat 0,7%, închizând la 5.068 de puncte, marcând o creștere de 4% pe săptămână, iar Stoxx 600 pan-european a avansat cu 0,5%, închizând la un nou maxim istoric de 528 puncte, o creștere de 2,7% pe săptămână.
Inflația mai scăzută decât se aștepta în Franța și Spania a crescut probabilitatea unei noi reduceri a dobânzii de către BCE în octombrie, estimată în prezent de aproximativ 70% din piață.
În plus, sentimentul investitorilor a fost susținut de eforturile guvernului chinez de a stimula economia, anunțate în cursul săptămânii. Drept urmare, mărcile de lux cu expunere pe piața chineză au continuat să crească, LVMH adăugând 3,7% în timp ce producătorii auto BMW, Mercedes și Volkswagen au înregistrat creșteri între 3,5% și 2%.
SUA
Peste ocean, acțiunile americane au încheiat mixt vineri, pe măsură ce investitorii au analizat date noi despre inflație, care ar putea influența deciziile viitoare ale Rezervei Federale privind ratele dobânzilor.
Indicele S&P 500 a scăzut cu 0,1% până la 5.738 de puncte, iar Nasdaq a pierdut 0,4%, afectat de o scădere de 2,1% a acțiunilor Nvidia, în timp ce Dow Jones a atins un nou record, cu un câștig de 0,3%.
Indicele PCE din august, măsura preferată de inflație a Fed, a arătat o creștere moderată de 0,1%, semnalând o răcire a presiunilor inflaționiste.
Acest lucru a alimentat așteptările pentru o posibilă reducere a ratei dobânzilor, investitorii fiind împărțiți între o reducere de 25 sau 50 de puncte de bază la următoarea ședință a Fed. Sentimentul consumatorilor din SUA a atins un maxim al ultimelor cinci luni, pe măsură ce costurile de împrumut au scăzut, susținând speranțele pentru o temperare continuă a inflației către ținta de 2% a Fed în 2024. Costco a scăzut cu 1,7% după ce retailerul a ratat așteptările pentru veniturile din trimestrul patru fiscal. Acțiunile HP au scăzut cu 1% după ce au fost retrogradate de Bank of America. La nivel săptămânal, S&P 500 a adăugat 0,5%, Dow Jones a crescut cu 0,7% și Nasdaq a câștigat 0,8%.
Calendarul săptămânii viitoare
În Statele Unite, raportul privind locurile de muncă este așteptat să arate o creștere a numărului de angajați non-agricoli cu 145.000 în septembrie. Se preconizează că rata șomajului va rămâne la 4,2%, iar creșterea salariilor ar putea încetini la 0,3%.
Pe lângă raportul privind locurile de muncă, vor fi publicate și alte date importante, cum ar fi raportul JOLTS, cifrele ADP privind angajările și raportul Challenger privind disponibilizările. În plus, se așteaptă ca PMI-ul pentru sectorul manufacturier ISM să reflecte o contracție continuă în sectorul fabricilor, în timp ce PMI-ul pentru servicii ISM ar trebui să arate o creștere constantă. Investitorii vor urmări, de asemenea, comentariile mai multor oficiali ai Fed, inclusiv apariția președintelui Powell la Asociația Națională de Economie de Afaceri din Nashville.
Europa
Datele preliminare sunt așteptate să arate că inflația în zona euro a scăzut la ținta BCE de 2%, cel mai mic nivel din iunie 2021. Inflația din Germania este probabil să scadă la 1,7%, cel mai mic nivel din februarie 2021, iar cea din Italia la 0,8%.
Datele PMI sunt așteptate să evidențieze o slăbiciune continuă, cu sectorul manufacturier din Spania în stagnare și contracții mai accentuate în Italia și Elveția.
De asemenea, sectorul serviciilor din Spania este previzionat să crească mai lent. Vânzările cu amănuntul din Elveția sunt pregătite să crească pentru a doua lună, iar comerțul cu amănuntul din Italia este, de asemenea, așteptat să crească din nou.
Producția industrială din Franța ar putea vedea o ușoară revenire. Vor fi, de asemenea, publicate cifrele privind șomajul pentru zona euro, inclusiv Italia și Spania. În Elveția, încrederea în afaceri este de așteptat să se îmbunătățească pentru a doua lună, conform Barometrului Economic KOF.
În Regatul Unit, PIB-ul final pentru trimestrul al doilea ar putea confirma o creștere de 0,6%, după o creștere de 0,7% în primul trimestru. Indicele Nationwide al prețurilor locuințelor este așteptat să arate o creștere de 0,1%, marcând a opta lună consecutivă de câștiguri. De asemenea, vor fi publicate datele privind contul curent și indicatorii monetari ai Băncii Angliei.
Asia
Toate privirile vor fi îndreptate către indicii PMI și Caixin din China pentru luna septembrie, înainte ca piețele financiare și de mărfuri ale țării să se închidă pentru sărbătorile Săptămânii de Aur. Rapoartele sunt așteptate să sublinieze lipsa de tracțiune în a doua cea mai mare economie din lume, ceea ce a determinat Beijingul să răspundă cu măsuri agresive de stimulare fiscală și monetară recent.
O săptămână plină de rapoarte în Japonia va fi dominată de indicele Tankan pentru marii producători pentru trimestrul al treilea, indicii de încredere ai consumatorilor pentru septembrie, rezumatul opiniei Bank of Japan și datele privind producția industrială, vânzările cu amănuntul și rata șomajului pentru august.
