Israelul a lansat atacuri aeriene asupra Iranului, vizând instalații nucleare și facilități militare. Conform unei analize efectuată de Erste Asset Management, aceste evenimente geopolitice majore au generat reacții clasice pe piețele financiare internaționale, cu implicații directe pentru investitori și strategiile de portofoliu.
Contextul atacurilor și țintele vizate
Potrivit rapoartelor media iraniene, unul din cele două situri nucleare cele mai importante din Natanz a fost lovit în urma acestor atacuri. Comandanți iranieni de rang înalt au fost eliminați, inclusiv șeful Gărzilor Revoluționare și alte figuri militare importante. De asemenea, oameni de știință de vază au căzut victimă acestor atacuri.
Conform surselor israeliene, au fost efectuate zeci de lovituri aeriene, iar atacurile ar putea dura până la două săptămâni. Partea israeliană a anunțat că Iranul a lansat aproximativ 100 de drone către Israel. Statele Unite au subliniat că nu sunt implicate în acest atac.
Reacția imediată a piețelor financiare
Conform analizei, reacția piețelor a fost una clasică pentru astfel de evenimente geopolitice. Prețurile la petrol au crescut semnificativ, măsurate prin Brent, de la 69 de dolari americani la 74,5 dolari americani – o creștere de aproximativ 8%. De asemenea, bursele reactionează cu scăderi de prețuri. Contractele futures pentru indicii bursieri majori au fost în scădere vineri dimineață. De exemplu, futures pentru S&P 500 au scăzut cu 1,4%. In plus, obligațiunile guvernamentale (SUA, Germania, Regatul Unit) înregistrează creșteri de prețuri (sau scăderi ale randamentelor), demonstrând funcția lor de refugiu sigur.
Dolarul american prezintă o ușoară consolidare față de alte valute, confirmând din nou rolul său de monedă refugiu în situații de criză.
Poziționarea strategică și așteptările de piață
Apetitul general pentru risc este în prezent ușor defensiv. Pe termen scurt, evenimentele curente au un impact negativ asupra investițiilor orientate spre oportunități, cum ar fi acțiunile (poziționare neutră) și obligațiunile cu randament înalt.
În același timp, poziția de supraponderare în obligațiuni guvernamentale euro este favorabilă, la fel ca și poziția în aur, care se dovedește stabilizatoare într-un mediu de piață incert.
Perspective și implicații viitoare
Analiștii de la Erste se așteaptă la represalii din partea Iranului, ceea ce se reflectă și în reacția inițială a piețelor. Mai mult, conflictul ar putea dura mai mult decât în schimburile anterioare, având în vedere că obiectivul declarat al Israelului este să distrugă programele de rachete și nucleare ale Iranului.
Cel mai semnificativ canal de transmisie către economia globală rămâne prețul petrolului. Dacă acesta crește în mod susținut, ar putea alimenta inflația și să pună presiune pe creșterea economică globală.
Concluzii pentru investitori
Evenimentele geopolitice din Orientul Mijlociu continuă să demonstreze importanța diversificării portofoliilor și a menținerii unor poziții defensive în active refugiu, cum ar fi obligațiunile guvernamentale și aurul. În timp ce volatilitatea pe termen scurt este de așteptat să crească, perspectivele pe termen lung depind în mare măsură de evoluția prețurilor la petrol și de capacitatea economiei globale de a absorbi aceste șocuri geopolitice.
Investitorii sunt sfătuiți să urmărească îndeaproape evoluțiile geopolitice și să mențină o abordare echilibrată, adaptându-se la condițiile în schimbare ale pieței fără a lua decizii precipitate bazate pe emoții.
