Revenirea la medie, cunoscută și sub denumirea de mean reversal în engleză, este o teorie financiară care sugerează că prețurile activelor și randamentele istorice vor reveni în cele din urmă la nivelul mediu sau mediu pe termen lung al întregului set de date.
Acest concept este larg utilizat în investiții și tranzacționare, bazându-se pe premisa că schimbările extreme ale prețurilor acțiunilor sau ale altor instrumente financiare vor fi urmate de o revenire la nivelurile lor medii.
Principiul de bază al revenirii la medie este că piața tinde să reacționeze exagerat la știri, ducând la perioade de optimism sau pesimism excesiv.
Aceste reacții exagerate creează niveluri de preț care se abat semnificativ de la valoarea intrinsecă a activelor. De exemplu, dacă o acțiune a experimentat recent o creștere bruscă a prețului, teoria revenirii la medie sugerează că prețul va scădea în cele din urmă, revenind mai aproape de media sa istorică. În mod similar, dacă o acțiune a scăzut brusc, se așteaptă ca aceasta să revină la media sa în timp.
Investitorii și traderii utilizează strategii de revenire la medie pentru a profita de aceste fluctuații de preț. Ei identifică activele care s-au abătut semnificativ de la mediile lor istorice și plasează tranzacții anticipând o revenire.
De exemplu, dacă prețul unei acțiuni a scăzut mult sub media sa istorică, un trader care utilizează această strategie ar putea cumpăra acțiunea, așteptându-se ca prețul să crească înapoi la medie. Similar, dacă prețul unei acțiuni este mult peste media sa istorică, traderul ar putea vinde sau vinde în lipsă acțiunea, anticipând o scădere.
Cu toate acestea, este important de menționat că revenirea la medie nu este garantată. Condițiile pieței, factorii economici și schimbările în fundamentalele unei companii pot provoca abateri susținute de la medie. Prin urmare, investitorii care utilizează strategii de revenire la medie ar trebui să le combine cu cercetări amănunțite și practici de gestionare a riscurilor pentru a diminua pierderile potențiale.
În concluzie, revenirea la medie este un concept valoros în investiții care valorifică tendința prețurilor activelor de a reveni la mediile lor istorice. Deși oferă oportunități potențiale de profit, necesită o analiză atentă și o gestionare prudentă a riscurilor pentru a fi eficientă.
