Investiții pentru copii
Publicat: iulie 2026
Fiecare părinte își pune, mai devreme sau mai târziu, aceeași întrebare: cum îi asigur copilului meu un start bun în viață? O facultate, un an de studiu în străinătate, prima locuință sau pur și simplu libertatea de a alege fără presiunea banilor — toate au un cost care crește de la an la an. Vestea bună este că nu ai nevoie de sume mari ca să faci o diferență uriașă. Ai nevoie de altceva, mult mai valoros: timp.
Un fond pentru copil are un avantaj pe care aproape niciun alt obiectiv financiar nu îl are: un orizont de 15–18 ani, în care dobânda compusă lucrează în tăcere și transformă contribuții modeste în sume care contează cu adevărat. Un părinte care pune deoparte 300 de lei pe lună de la naștere ajunge, la majoratul copilului, la aproape dublul sumei depuse — fără niciun efort suplimentar în afară de constanță.
În acest ghid, adaptat integral pentru investitorul din România, îți arătăm exact cum stabilești suma de care ai nevoie, ce instrumente se potrivesc unui orizont lung (de la conturile de economii pentru copii și titlurile de stat, până la fonduri tranzacționate la bursă), pe numele cui e mai bine să deschizi contul și — poate cel mai important — ce aspecte fiscale intervin în 2026, un an în care regulile s-au schimbat semnificativ.
Doi părinți pun deoparte aceeași sumă, 300 de lei pe lună, la același randament de 7%. Unul începe la nașterea copilului, celălalt abia când copilul are 10 ani. La 18 ani, diferența dintre cele două fonduri este de peste 90.000 de lei — deși al doilea părinte a depus doar cu 36.000 de lei mai puțin. Descoperă mai jos cum funcționează acest mecanism și cum îl pui la treabă pentru copilul tău.
1. Timpul, nu suma, este cel mai puternic aliat
Cele mai multe familii cred că investițiile pentru copii țin de cât de mult poți pune deoparte. În realitate, variabila care schimbă totul este cât de devreme începi. Motivul se numește dobândă compusă: câștigurile generate se adaugă la sumă și, la rândul lor, produc alte câștiguri. Pe termen scurt, efectul e aproape invizibil. Pe termen lung, devine exponențial.
Ca să vezi concret ce înseamnă asta, iată cât ajunge un aport lunar de 300 de lei, susținut constant timp de 18 ani, la randamente diferite. În toate cazurile ai depus aceiași bani — 64.800 de lei —, dar rezultatul final diferă dramatic:
| Randament anual | Total depus | Valoare la 18 ani | Câștig din investiție |
|---|---|---|---|
| 3% (cont economii) | 64.800 lei | 84.291 lei | 19.491 lei |
| 5% (depozit) | 64.800 lei | 101.276 lei | 57.596 lei |
| 7% (titluri de stat) | 64.800 lei | 122.396 lei | 64.416 lei |
| 8% (fond de acțiuni) | 64.800 lei | 134.820 lei | 70.020 lei |
Observă un detaliu esențial: la 7% în loc de 5%, aceeași sumă depusă produce cu 21.120 de lei mai mult. O diferență de două puncte procentuale, care pare mică pe hârtie, se transformă în timp într-o diferență mare. De aceea alegerea instrumentului contează — dar, cum vom vedea, contează mai puțin decât momentul în care începi.
Un părinte care pune 300 de lei pe lună, la 7%, de la nașterea copilului, ajunge la 129.216 lei la majorat. Un părinte care începe abia la 10 ani, cu aceeași sumă, ajunge la doar 38.460 lei. Diferența — 90.756 de lei — nu vine din cât au depus, ci din cei 10 ani în care banii primului au avut timp să se înmulțească.
Un instrument mental util este regula lui 72: împarți 72 la randamentul anual și afli în câți ani se dublează banii. La 3% se dublează în circa 24 de ani, la 5% în aproximativ 14 ani, iar la 7% în doar 10 ani. Cu un orizont de 18 ani, un fond bine plasat are timp să se dubleze o dată, uneori chiar de aproape două ori.
2. Cât ai nevoie de fapt? Pornește de la obiectiv
Înainte să alegi un instrument, e util să pornești invers: de la suma pe care vrei să o ai la final. Gândește-te ce ai vrea să acoperi. O facultate de stat în România poate însemna, în principal, costuri de cazare, transport și întreținere pe patru ani. O facultate privată sau studiile în străinătate ridică semnificativ ștacheta. Chiar și un obiectiv mai modest — un fond de start pentru primii ani de adult — merită gândit din timp.
Odată ce ai o țintă, calculul e ușor. Iată cât ar trebui să pui deoparte lunar, timp de 18 ani, ca să ajungi la 100.000 de lei, în funcție de randament:
| Randament | Aport lunar necesar | Total depus în 18 ani |
|---|---|---|
| 3% | 350 lei/lună | 75.600 lei |
| 5% | 286 lei/lună | 61.776 lei |
| 7% | 232 lei/lună | 50.112 lei |
Diferența e grăitoare: la 7%, ajungi la aceeași țintă punând cu peste 25.000 de lei mai puțin din buzunar decât la 3%. Restul îl face investiția în locul tău.
Dacă ai deja o sumă disponibilă — de la bunici, o moștenire sau economii —, o depunere unică lucrează la fel de bine. Un aport unic de 20.000 de lei, plasat la naștere cu un randament de 7%, ajunge la aproximativ 67.599 de lei la 18 ani, fără să mai adaugi niciun leu. Ideal e să combini cele două: o sumă inițială, plus un aport lunar constant.
3. Ce instrumente se potrivesc unui orizont lung
Nu există un singur instrument „corect”. Alegerea depinde de toleranța ta la risc și de câți ani mai sunt până când copilul va avea nevoie de bani. Iată principalele opțiuni disponibile în România, de la cele mai sigure la cele mai orientate spre creștere.
Oferite de majoritatea băncilor, se deschid de către părinte, dar au copilul ca titular. Au acces permanent la bani, fără depunere minimă, uneori cu o dobândă bonus pentru sumele nou economisite. Sunt garantate în limita a 100.000 de euro per client de către Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare. Ideale pentru primii pași și pentru educația financiară a copilului, dar dobânzile lor stau de regulă sub inflație, deci pe termen lung protejează prea puțin puterea de cumpărare.
Statul deschide, la Trezoreria Statului, un cont de economii pentru fiecare copil sub 18 ani. Titularul este copilul, iar părintele are drept de gestiune până la majorat. Nu are sumă minimă, iar oricine — părinți, bunici, rude — poate depune. Este o opțiune simplă și sigură, dar tot un instrument de economisire, nu de investiție, deci randamentul rămâne modest.
Cel mai bun raport siguranță–randament din categoria cu risc scăzut. În 2026, dobânzile ajung până la 7,40% pe an la Tezaur și până la 7,50% la Fidelis, iar marele avantaj este că sunt complet scutite de impozit — nu se rețin nici cei 10% pe dobânzi, nici CASS. Fidelis se poate cumpăra și pe numele minorului, iar Tezaur este dedicat exclusiv persoanelor fizice. Sunt o bază excelentă pentru partea „sigură” a fondului copilului.
Predictibile și garantate, cu dobânzi în 2026 de circa 4,40%–5,25% pe an, din care se reține un impozit de 10%. Utile pentru sumele de care ai putea avea nevoie pe termen scurt, dar mai puțin potrivite ca motor principal al unui fond pe 18 ani — titlurile de stat le depășesc atât la randament, cât și fiscal.
Pentru partea de creștere a fondului, un ETF diversificat oferă expunere la sute de companii printr-un singur instrument, la cost redus. Pe un orizont lung, potențialul de randament e cel mai ridicat, cu prețul unei volatilități mai mari pe parcurs — dar timpul netezește aceste oscilații. Varianta cu acumulare reinvestește automat dividendele, fără să se rețină impozit pe ele în timpul deținerii, ceea ce aduce un avantaj fiscal real pe termen lung.
Companiile listate la BVB sunt cunoscute pentru dividende generoase, iar cumpărarea directă poate fi o lecție excelentă de educație financiară pentru copil. Presupune însă mai multă implicare, cunoștințe și disciplină emoțională, plus un risc mai concentrat decât un fond diversificat. Potrivite mai degrabă ca supliment, nu ca fundament al fondului.
Unii intermediari autorizați din România permit deschiderea unui cont de tranzacționare pe numele minorului. Contul se deschide, de regulă, în prezența părintelui sau a reprezentantului legal, la sediul intermediarului, cu certificatul de naștere al copilului. Prin el poți construi un portofoliu diversificat direct pe numele copilului, iar acesta îl va prelua la majorat.
4. Pe numele cui deschizi contul: copil sau părinte?
E una dintre cele mai importante decizii și nu are un răspuns unic. Fiecare variantă are logica ei.
Pe numele copilului. Banii îi aparțin de la bun început, iar la 18 ani îi va administra singur. Este varianta cea mai „curată” din punct de vedere al proprietății și cea mai puternică educativ. Trebuie însă să accepți că, odată major, copilul decide singur ce face cu suma — indiferent de intenția ta inițială.
Pe numele tău, dedicat copilului. Păstrezi controlul complet și flexibilitatea de a decide când și cum folosești banii. În plus, aici apare un avantaj fiscal relevant din 2026: deducerea pentru investiții (detaliată mai jos) se aplică veniturilor tale salariale, deci doar dacă investești pe numele tău o poți valorifica. Dezavantajul e că, formal, banii rămân ai tăi și pot fi incluși în alte decizii patrimoniale.
Multe familii aleg o soluție hibridă: partea de investiții pe numele părintelui (pentru control și beneficiu fiscal) și un cont de economii sau titluri de stat pe numele copilului (pentru educație financiară și transfer simbolic al responsabilității).
5. Aspectele fiscale în 2026: ce trebuie să știi
Anul 2026 aduce schimbări fiscale importante pentru investitori, iar felul în care alegi instrumentele influențează direct cât ajunge efectiv la copil. Iată cum se impozitează, în prezent, câștigurile — pornind de la un exemplu de 10.000 de lei câștig:
| Instrument / tip de câștig | Cotă | Ce rămâne din 10.000 lei |
|---|---|---|
| Titluri de stat Tezaur / Fidelis | 0% | 10.000 lei |
| Câștig acțiuni/ETF, intermediar din România, deținere peste 1 an | 3% | 9.700 lei |
| Câștig acțiuni/ETF, intermediar din România, deținere sub 1 an | 6% | 9.400 lei |
| Dobânzi la depozite și conturi de economii | 10% | 9.000 lei |
| Câștig prin intermediar din străinătate | 16% | 8.400 lei |
| Dividende | 16% | 8.400 lei |
Concluzia practică: pentru un fond pe termen lung, un intermediar cu sediu în România reduce simțitor impozitul pe câștigul de capital (3% la deținere peste un an, față de 16% printr-un intermediar din străinătate), iar titlurile de stat rămân neimpozabile. La un ETF cu acumulare mai apare un avantaj: dividendele reinvestite nu se impozitează pe parcurs, ceea ce lasă mai mulți bani să lucreze compus.
Din martie 2026, salariații și persoanele fizice autorizate pot deduce din baza de calcul a impozitului pe venit sumele investite în acțiuni, obligațiuni și ETF-uri prin intermediari din România, în limita a 400 de euro pe an. Nu primești 400 de euro înapoi — se reduce doar baza impozabilă, deci economia efectivă este de până la circa 200 de lei pe an. Facilitatea se aplică veniturilor tale, la funcția de bază, așa că o poți folosi doar pentru investiții făcute pe numele tău, nu pe al copilului. Se cumulează cu deducerea similară de la pensia facultativă (Pilonul III).
Nu uita nici de CASS: dacă totalul veniturilor tale din investiții (dobânzi, dividende, câștig de capital, chirii) depășește într-un an pragul de 6, 12 sau 24 de salarii minime brute — 24.300 de lei pentru primul prag în 2026 —, datorezi contribuția la sănătate, declarată prin Declarația Unică. Pentru sumele modeste dintr-un fond pentru copil, pragul e rar atins, dar merită urmărit pe măsură ce fondul crește.
6. Două scenarii concrete: Andrei și Maria
Ca să vezi de ce momentul contează mai mult decât suma, urmărim doi părinți care își doresc, amândoi, cam aceeași sumă pentru copilul lor la 18 ani.
Pune deoparte 250 de lei pe lună, într-un mix de titluri de stat și un ETF diversificat, cu un randament mediu de 7%, timp de 18 ani.
Rezultat: a depus 54.000 de lei și ajunge la aproximativ 107.680 de lei. Aproape jumătate din fond este câștig din investiție.
Vrea să ajungă la aceeași sumă, tot la 7%, dar mai are doar 6 ani la dispoziție.
Ca să atingă aceiași ~107.680 de lei, trebuie să pună aproape 1.208 lei pe lună — de aproape cinci ori mai mult decât Andrei — și tot ajunge să depună mai mult din buzunar: circa 86.976 de lei, față de 54.000 ai lui Andrei.
Aceeași țintă, două lumi diferite. Diferența nu vine din venituri, ci din cei 12 ani în care banii lui Andrei au avut timp să lucreze. Concluzia se scrie singură: cel mai bun moment să începi a fost la nașterea copilului; al doilea cel mai bun moment este azi.
7. Cum combini instrumentele pe parcurs
Un fond bine gândit nu stă într-un singur instrument, ci își schimbă compoziția pe măsură ce se apropie momentul folosirii banilor. Logica e simplă: cât timp orizontul e lung, îți poți permite mai mult risc pentru randament; pe măsură ce copilul se apropie de 18 ani, protejezi ce ai construit.
În primii ani (0–10 ani): ponderea cea mai mare poate merge spre creștere — un ETF diversificat —, completată cu titluri de stat pentru stabilitate. Volatilitatea nu te sperie, pentru că ai mult timp de recuperare.
În anii de mijloc (10–15 ani): începi treptat să echilibrezi, crescând ponderea instrumentelor cu venit fix — titluri de stat, depozite — în detrimentul celor volatile.
În ultimii ani (15–18 ani): muți cea mai mare parte spre siguranță. Nu vrei ca o scădere de piață chiar înainte de facultate să îți spulbere o parte din fond. Titlurile de stat scutite de impozit sunt aici cel mai bun prieten.
Și încă un principiu, poate cel mai greu de respectat: constanța bate cronometrarea pieței. Investitorii pierd cel mai mult atunci când reacționează emoțional — cumpără din entuziasm la vârf și vând din panică în scădere. Un aport lunar automat, indiferent de cum arată piața, te scutește de aceste greșeli. Nu ploua când Noe își construia arca; cei mai buni ani ai unui fond sunt cei în care nu se întâmplă nimic spectaculos, ci doar constanță.
8. Greșeli frecvente de evitat
1. Amânarea. Cea mai costisitoare greșeală. Fiecare an pierdut la început valorează, la final, mult mai mult decât pare. Pornește cu o sumă mică, dar pornește.
2. Ținerea banilor în numerar. O sumă lăsată „la saltea” își pierde puterea de cumpărare din cauza inflației. La o inflație de 5% pe an, 100.000 de lei valorează, în bani reali, doar circa 41.552 de lei după 18 ani.
3. Ignorarea impozitelor. Alegerea între un intermediar din România și unul din străinătate, sau între un instrument impozabil și titlurile de stat scutite, poate schimba semnificativ suma finală. Fiscalitatea nu e un detaliu.
4. Prea mult risc aproape de final. Un fond agresiv e potrivit când copilul e mic, nu cu un an înainte de facultate. Reducerea treptată a riscului protejează ce ai construit.
5. Deciziile emoționale. Oprirea aporturilor sau vânzarea în panică într-o scădere de piață transformă o pierdere temporară în una definitivă. Constanța este strategia.
Un fond pentru copil este unul dintre puținele obiective financiare unde ai de partea ta cel mai valoros ingredient: timpul. Nu ai nevoie de sume mari, ci de un început devreme și de constanță. Combină un instrument sigur și neimpozabil — titlurile de stat Tezaur sau Fidelis — pentru fundament, cu un ETF diversificat pentru creștere în primii ani, și redu treptat riscul pe măsură ce se apropie majoratul.
Alege un intermediar cu sediu în România pentru un tratament fiscal mai bun și pentru a putea valorifica deducerea de 400 de euro pe an. Decide din start pe numele cui deschizi contul, automatizează aportul lunar și rezistă tentației de a reacționa la fiecare zvâcnire a pieței. Cel mai bun moment să începi a fost ieri; al doilea cel mai bun este acum.
Disclaimer: Acest material are caracter informativ și educativ și nu reprezintă recomandare de investiții, consultanță fiscală sau financiară personalizată. Performanțele trecute și randamentele ipotetice folosite în exemple nu garantează rezultate viitoare; investițiile în instrumente financiare implică riscuri, inclusiv riscul de pierdere a capitalului. Cotele de impozitare și pragurile menționate sunt valabile pentru anul 2026 și se pot modifica. Consultați un consilier financiar autorizat și verificați regulile fiscale actuale înainte de a lua orice decizie de investiții. Autorii și Financial Market nu își asumă responsabilitatea pentru deciziile luate pe baza informațiilor din acest material.
Surse date: ANAF, ASF, BNR, Ministerul Finanțelor (titluri de stat Tezaur și Fidelis), Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare, Legea 239/2025, OUG 8/2026, Codul Fiscal (Legea 227/2015). Datele sunt valabile la data publicării (iulie 2026) și pot suferi modificări.
