Erste Group Bank AG (BVB: EBS), unul dintre cele mai mari grupuri financiare din Europa Centrală și de Est, a raportat un profit net de 2,57 miliarde euro în primele nouă luni din 2025, în creștere ușoară față de 2,52 miliarde euro în aceeași perioadă din 2024, susținut de creșterea veniturilor nete din dobânzi și comisioane, dar afectat de cheltuieli operaționale mai mari și provizioane mai ridicate pentru risc.
Venituri în creștere, dar presiune pe costuri și provizioane
Veniturile nete din dobânzi au urcat cu 3%, la 5,76 miliarde euro, impulsionate de creșterea creditării și de scăderea costurilor cu dobânzile la depozite, în special în Cehia, România și Slovacia. Veniturile nete din comisioane au crescut cu 8,4%, până la 2,34 miliarde euro, susținute de toate piețele principale și segmentele de activitate.
Veniturile din tranzacționare au scăzut însă la 288 milioane euro, de la 358 milioane euro în 2024, pe fondul efectelor de reevaluare ale instrumentelor financiare. În total, veniturile operaționale au avansat cu 3,2%, la 8,59 miliarde euro.
Pe de altă parte, cheltuielile operaționale au crescut cu 6,8%, ajungând la 4,07 miliarde euro, în principal din cauza majorărilor salariale negociate colectiv și a creșterii costurilor IT (+17%). Astfel, raportul cost/venit s-a deteriorat ușor la 47,4%, față de 45,8% anul trecut.
Provizioanele pentru pierderi din credite s-au majorat la 318 milioane euro, reprezentând 0,19% din valoarea medie a creditelor brute acordate clienților (față de 0,13% în 2024). Totuși, rata creditelor neperformante (NPL) s-a menținut la un nivel scăzut de 2,5%, iar gradul de acoperire a acestora (fără colaterale) a crescut la 73,7%.
Active totale în creștere și o poziție solidă de capital
La 30 septembrie 2025, activele totale ale grupului au crescut cu 2,6%, la 362,9 miliarde euro, în timp ce creditele acordate clienților au urcat la 227,98 miliarde euro (+4,5% de la începutul anului). Depozitele au avansat la 247,8 miliarde euro, în special datorită creșterii segmentului de retail și IMM.
Rata creditelor la depozite s-a situat la 92%, iar indicatorul de adecvare a capitalului CET1 (phased-in) a crescut la 17,5%, comparativ cu 15,3% la finalul anului 2024, indicând o poziție de capital foarte puternică.
Creștere robustă în România și Europa Centrală
România s-a numărat printre contribuabilii importanți la rezultatele grupului, alături de Cehia și Slovacia, datorită creșterii solide a portofoliilor de credite și a marjelor de dobândă. În același timp, Erste a menționat o creștere a taxelor bancare în Austria și România, care a avut un impact negativ asupra profitului operațional.
Perspective pentru 2025: țintă de rentabilitate de peste 15% și creștere accelerată a creditării
După performanța solidă din primele trei trimestre, Erste Group și-a îmbunătățit estimările pentru întreg anul 2025, anticipând o creștere a veniturilor nete din dobânzi de peste 2%, o marjă cost/venit în jur de 48% și o rentabilitate a capitalurilor tangibile (ROTE) de peste 15%.
De asemenea, banca estimează o rată CET1 de peste 18,5% la finalul anului, înainte de consolidarea achiziției Santander Bank Polska, și o creștere de peste 5% a volumului de credite pe ansamblul anului.
Un context solid, dar nu lipsit de riscuri
Erste avertizează că principalele riscuri la adresa prognozelor rămân legate de evoluțiile geopolitice, volatilitatea piețelor financiare și politicile fiscale sau de reglementare din statele în care activează. Totuși, banca își menține încrederea în reziliența economiilor din Europa Centrală și de Est și în capacitatea de a genera profituri sustenabile și un capital robust.
