Petrolul sparge bariera de 100$/bbl pe fondul escaladării conflictului din Orientul Mijlociu. Piețele din Asia se prăbușesc

ICE Brent a atins un maxim de 111$/bbl în această dimineață, pe măsură ce piața începe să integreze în preț o întrerupere prelungită a aprovizionării din Golful Persic. Indicii bursieri din Asia au deschis în scădere puternică.

▼ Piețele din Asia în picaj astăzi dimineață

Indicii bursieri din regiunea Asia-Pacific au deschis în scădere semnificativă, pe fondul escaladării crizei din Orientul Mijlociu și al exploziei prețului petrolului peste 100$/bbl. Cel mai puternic impact l-a suferit indicele japonez Nikkei 225, care a pierdut peste 5% din valoare.

Prețul petrolului a explodat în această dimineață, cu contractul ICE Brent depășind cu ușurință pragul psihologic de 100$/bbl și atingând un maxim intraday de 111$/bbl. Piața a început să integreze în preț un scenariu de întrerupere prelungită a aprovizionării din Golful Persic, pe fondul lipsei totale de semne de dezescaladare a conflictului din Orientul Mijlociu.

Mai mult, producția de petrol upstream a început să fie oprită, pe măsură ce producătorii se confruntă cu constrângeri de stocare. Irakul, Kuweitul și Emiratele Arabe Unite au început să reducă producția de petrol. Irakul, primul care a redus livrările săptămâna trecută, a diminuat producția cu aproximativ 1,5 milioane barili pe zi, în timp ce Kuweitul a tăiat, conform rapoartelor, până la 300.000 b/d în weekend.

Cu cât această situație se prelungește, cu atât mai multă producție va fi oprită — o preocupare majoră pentru piețe. Chiar dacă fluxurile prin Strâmtoarea Hormuz ar începe să se reia, va fi nevoie de timp semnificativ pentru ca producția upstream să revină la capacitate normală.

Datele de poziționare arată că speculatorii și-au redus surprinzător expunerea net long pe ICE Brent în ultima săptămână de raportare. Poziția net long a fondurilor gestionate a scăzut cu 35.358 de loturi, la 285.594 de loturi, în principal prin lichidarea pozițiilor long. Incertitudinea de pe piață în urma loviturilor americano-israeliene asupra Iranului pare să fi descurajat speculatorii de la asumarea unui risc excesiv. Open interest-ul agregat pe ICE Brent a atins cel mai scăzut nivel din decembrie.

Concluzia: Atât timp cât petrolul nu circulă prin Strâmtoarea Hormuz, prețurile vor continua să urce. Combinația dintre oprirea producției, lipsa dezescaladării conflictului și vulnerabilitatea lanțului de rafinare la nivel global creează un cocktail extrem de periculos pentru piețele energetice și pentru economia mondială.