BET
16650.41
2.97%
BET-TR
36717.49
2.97%
BET-FI
58839.26
2.51%
BETPlus
2465.5
3.05%
BET-NG
1193.8
2.63%
BET-XT
1429.95
2.89%
BET-XT-TR
3099.83
2.89%
BET-BK
3047.25
2.99%
ROTX
37049.29
2.86%

InterCapital va lansa un nou ETF pe Bursa de Valori București, care va oferi expunere la obligațiuni guvernamentale românești denominate în euro

Autor: Financial Market
3 min

InterCapital Asset Management, cel mai mare manager independent de investiții din Croația, cu active de 550 milioane de euro sub administrare, anunță intenția de a lansa un nou ETF pe Bursa de Valori București, oferind investitorilor acces facil și lichid la obligațiuni guvernamentale românești denominate în euro.

ETF-ul InterCapital EUR Romania Govt Bond 5-10yr UCITS ETF va acoperi o nevoie importantă pe piața investițională din România. Deja listat în Croația sub simbolul 7GROM, fondul a atras 5,5 milioane de euro în mai puțin de șase luni, demonstrând interesul ridicat al investitorilor internaționali pentru randamentele obligațiunilor românești.

La InterCapital, ne propunem să oferim investitorilor din România produse investiționale relevante și accesibile. Obligațiunile guvernamentale românești denominate în euro oferă un randament atractiv de aproximativ 5,5%, o valoare remarcabilă în contextul pieței europene de obligațiuni, având în vedere ratingul de credit al României comparabil cu cel al Greciei sau Ungariei.

Prin acest ETF, oferim o modalitate eficientă pentru investitorii români de a accesa aceste obligațiuni, eliminând complexitatea gestionării individuale a portofoliilor. Structura ETF-ului asigură lichiditate, rebalansare automată și reinvestirea cupoanelor, fiind un instrument valoros atât pentru investitorii retail, cât și pentru cei instituționali.

Anunțul acestei lansări chiar înainte de Ziua Națională a României, pe 1 decembrie, este modul nostru de a onora potențialul economic al României și de a celebra progresul său. Acest ETF reprezintă o punte între investitori și oportunitățile pe care le oferă România, permițându-le să contribuie și să beneficieze de dezvoltarea țării,” a declarat Ivan Kurtovic, Președintele Consiliului de Administrație al InterCapital Asset Management.

Interesul crescut pentru obligațiuni reapare într-un context global în care băncile centrale au început să majoreze ratele dobânzilor în 2022 pentru a combate inflația. Deși acest lucru a dus inițial la scăderea prețurilor obligațiunilor, ulterior, a recalibrat randamentele la niveluri atractive, oferind oportunități pentru câștiguri solide pe măsură ce dobânzile se stabilizează și ulterior scad.

Obligațiunile românești denominate în euro sunt deosebit de atractive, oferind randamente semnificativ mai mari decât obligațiunile europene cu rating similar. Spre exemplu, obligațiunile pe 10 ani ale Germaniei au un randament de 2,16%, cele ale Greciei și Ungariei în jur de 4,5%, în timp ce România oferă aproximativ 5,5%.

Deși România are un rating de credit comparabil cu Grecia și Ungaria, randamentele sale ies în evidență, reflectând o oportunitate investițională unică. Pe măsură ce România avansează în integrarea în UE, își consolidează poziția fiscală și reduce riscurile percepute, aceste randamente ar putea să se alinieze cu cele ale țărilor europene similare, oferind apreciere de preț pe lângă cupoanele atractive.

CITESTE SI:  Care sunt cele 6 industrii inovatoare care vor crește la bursă odată cu scăderea dobânzilor

Comparativ cu achiziția individuală a obligațiunilor, ETF-urile oferă avantaje semnificative, precum lichiditate, prin posibilitatea de tranzacționare directă pe Bursa de Valori București, și diversificare, prin expunerea la un portofoliu echilibrat de obligațiuni cu scadențe între 5 și 10 ani.

Rebalansarea automată asigură reinvestirea cupoanelor și înlocuirea obligațiunilor cu maturitate pe termen scurt cu altele pe termen mai lung, menținând durata țintă și optimizând randamentele. Deși ETF-ul este clasificat ca fiind activ, administrarea acestuia respectă reguli stricte, menținând o maturitate medie între 5 și 10 ani, cu o taxă de administrare redusă de 0,5% și un plafon de 1% pentru raportul total al cheltuielilor.

În prezent, spread-ul obligațiunilor românești pe 10 ani față de Germania este de 3,3%, comparativ cu doar 0,9% în cazul Croației, o țară care a realizat reforme financiare și structurale semnificative în ultimii ani.

Reformele similare în România, alături de o integrare mai profundă în UE și o disciplină fiscală îmbunătățită, ar putea reduce acest spread, generând câștiguri suplimentare pentru deținătorii de obligațiuni.

Evoluția Croației din ultimul deceniu oferă un studiu de caz relevant pentru potențialul României. Pe măsură ce România progresează în dezvoltarea economică și integrarea europeană, randamentele obligațiunilor românești vor urma un traseu descendent similar, creând oportunități pentru câștiguri solide.

InterCapital Asset Management este prezent în România din 2023 și a introdus primul său produs românesc, BET-TRN UCITS ETF, în mai 2024. Acest ETF oferă expunere la indicele BET al Bursei de Valori București, permițând investitorilor să-și diversifice portofoliile cu ușurință.

Alături de lansarea ETF-ului InterCapital EUR Romania Govt Bond 5-10yr UCITS ETF, compania plănuiește să introducă un ETF care să urmărească indicele SBITOPtr din Slovenia pe Bursa de Valori București, oferind investitorilor români acces la piața de acțiuni blue-chip din Slovenia.

Ambele ETF-uri sunt planificate să fie disponibile pentru tranzacționare pe Bursa de Valori București până la finalul anului 2024, evidențiind angajamentul InterCapital de a pune la dispoziția investitorilor români produse investiționale inovatoare și de înaltă calitate.

Grafic RO

Ti-a placut acest articol?

Ti-a placut acest articol?

Susține activitatea Financial Market.

Contribuția lunară poate fi anulată în orice moment folosind link-ul din email.