Investiția în companii care platesc dividende reprezintă o strategie populară în rândul multor investitori. Acest tip de investiție presupune achiziția de acțiuni la companii cu un istoric de plată regulat, dar și în creștere a dividendelor.
O componentă suplimentară este utilizarea dividendelor încasate pentru a reinvesti în acțiunile companiei sau în acțiunile altor companii cu un istoric similar de dividende, aceste strategii devenind populare pe piețe în ultimele decenii.
Deși investițiile în creșterea dividendelor sunt în general recunoscute cu volatilitate mică, consecințele mediului cu rate scăzute ale dobânzii in trecut au lăsat multe dintre aceste tipuri de companii cu capitalizare mare să dețină datorii excesive, o realitate care le-ar putea submina strategia de plată a dividendelor pe viitor.
Spre deosebire de strategiile simple care implică, de obicei, achiziții de companii din domeniul utilităților, a bunurilor de larg consum și a companiilor financiare, strategia de creștere a dividendelor are in vedere analiza elementelor fundamentale ale sectorului de activitate și companiile cu bilanţuri de calitate.
Cheia creșterii în acest domeniu de investiții se rezumă și bazează pe reinvestirea câștigurilor la intervale regulate, pe un termen de timp îndelungat. Înțelegerea modului de evaluare a companiilor care plătesc dividende poate oferi o perspectivă asupra modului în care acestea pot crește rentabilitatea unei firme.
Randamentul care este considerat mai mare decât cel al altor acțiuni dintr-o industrie poate indica un preț mai scăzut, nu un dividend mai bun, așa cum se percepe în mod greșit.
Formula de calcul a randamentului dividendelor se rezumă la fracția: dividende anuale pe acțiune/preț pe acțiune.
Indicația importantă a puterii dividendelor este reprezentată de calitatea ridicată a companiei. Calitatea unei companii poate fi determinată prin cercetarea istoricului de plată a dividendelor, care ar trebui să crească în timp.
Astfel, rata de plată a dividendelor (proporția din câștigurile companiei alocată plății de dividende) ilustrează cel mai bine faptul că sursa profitabilității dividendelor funcționează în combinație cu creșterea companiei.
Spre exemplu, dacă o companie menține constant un raport de plată a dividendelor, iar această companie crește, raportul de plată a dividendelor începe să reprezinte o sumă din ce în ce mai mare. Tocmai din acest motiv investitorii și-au îndreptat atenția asupra companiilor cu o istorie consolidată de creștere a dividendelor, precum Coca-Cola, Johnson & Johnson, Microsoft sau Apple dar și companiile listate la Bursa de Valori București, in special cele din sectorul energetic, al utilităților și cel financiar.
