Romgaz a anunțat astăzi înfiintarea Programului Euro Medium Term Notes (EMTN) si aprobarea prospectului de baza aferent acestuia privind obligațiunile în valoare de 1,5 mld euro pe care compania intenționează să le emită pentru finanțarea programelor de investiții, în special Neptun Deep.
Tot azi, agenția Fitch Ratings a atribuit un rating anticipat „BBB-(EXP)” programului Euro Medium Term Note (EMTN) al Romgaz pentru datorii neacoperite de garanții.
Ratingul pe termen lung al Romgaz, denumit Issuer Default Rating (IDR), de „BBB-” beneficiază de o majorare cu un nivel față de profilul său de credit autonom (SCP) de „bb+”, datorită sprijinului guvernamental, conform criteriilor Fitch.
Profilul de credit autonom (SCP) reflectă poziția dominantă a Romgaz pe piața gazelor naturale din România, potențialul de creștere a producției din dezvoltările zăcămintelor Neptun Deep și Caragele și o politică financiară conservatoare.
Principalele constrângeri ale ratingului includ dimensiunea comparativ modestă a producției, lipsa diversificării geografice din cauza concentrării exclusive pe România, activele de gaz naturale îmbătrânite, cheltuielile mari de investiții (capex) și riscurile de execuție.
Directorul General al Romgaz, Răzvan Popescu, a declarat: „Obținerea ratingului ‘BBB-‘ investment grade, atribuit societății ROMGAZ este o dovadă a poziției financiare puternice, a profilului de business sănătos și o abordare disciplinată privind dezvoltarea societății, acesta fiind încă un vot de încredere în strategia noastră. Rating-ul de credit acordat ne va permite să accesăm piața de capital în termeni cât mai avantajoși pe măsură ce implementăm strategia de dezvoltare”.
Obligațiunile vor avea o valoare nominală de 100.000 de eur, vor fi destinate investitorilor instituționali și vor fi listate la Luxemburg. Aranjorii și dealerii tranzacției sunt BT Capital Partners, Citigroup, Erste Group Bank, J.P. Morgan, Raiffeisen Bank International și UniCredit.
Prospectul de Baza al Programului EMTN a fost aprobat de CSSF (Comisia de Supraveghere a Sectorului Financiar din Luxemburg) in data de 20 septembrie 2024.
Emisiunile de obligatiuni si termenii finali specifici ai acestora in cadrul Programului EMTN, admiterea la tranzactionare a acestora, respectiv listarea pe pietele reglementate vor fi aprobate prin hotarari specifice fiecarei emisiuni.
