Inceput de săptămână negativ pentru indicii de la BVB după ce agentia de rating S&P Global Ratings a revizuit perspectiva asupra României de la stabilă la negativă, în același timp, fiind confirmate ratingurile suverane pe termen lung și scurt în valută străină și locală, ‘BBB-/A-3’.
Perspectiva negativă reflectă opinia agenției cu privire la riscurile crescânde pentru finanțele publice ale României în următorii ani. Acest lucru urmează unor deficite medii de 7,6% din PIB din 2020, în timp ce raportul datorie/PIB a crescut cu peste 15%.
Deși nu există un calendar in acest sens, S&P Global ar putea reduce ratingurile dacă politicile guvernamentale, împreună cu o creștere economică modestă, ar conduce la deficite fiscale mai mari decât cele așteptate pe termen mediu.
Indicele BET a scăzut cu 0,50%, BET-FI cu 0,91% în timp ce BET-AeRO s-a depreciat cu 1,62%. Companiile din BET au suferit scăderi in marea majoritate, cea mai penalizată fiind Transgaz (-2,64%), urmată de Nuclearelectrica (-2,41%) și ONE United Properties (-2,29%).
Totuși, s-au inregistrat și cateva creșteri, de notat fiind Purcari Wineries (+1,94%) și Transport Trade Services (+1,58%).
Cele mai tranzactionate actiuni au fost ale Băncii Transilvania (TLV) (10.28 mil) in timp ce rulajul zilnic a fost de 12,93 mil euro, peste media anului curent.
Sezonul raportărilor va debuta pe 4 februarie, OMV Petrom fiind prima companie pe listă. Vor urma BRD Groupe Societe Generale pe 6 feb în timp ce marea majoritate se va inchesui ca de obicei spre finalul lunii.
În Europa, indicii bursieri au închis în scădere luni, pe fondul pierderilor mari în sectorul tehnologic și industrial, care au anulat o sesiune pozitivă pentru alte sectoare. Aceste pierderi au fost alimentate de îngrijorările privind cererea redusă pentru cipuri și sisteme hardware de calcul. Indicele STOXX 50 a scăzut cu 0,6% până la 5.187 puncte, în timp ce STOXX 600, care are o pondere mai mică a sectorului tehnologic, a închis la nivelul record de 530 de puncte, fără variații semnificative.
Producătorul olandez de infrastructură de inteligență artificială ASML a pierdut 7%, ASMI a scăzut cu 12%, iar Infineon a pierdut aproape 2%, urmând tendința acțiunilor globale din sectorul semiconductorilor, pe măsură ce atenția crescută asupra eficienței modelului AI DeepSeek dezvoltat în China a pus sub semnul întrebării pariurile speculative privind rentabilitatea infrastructurii AI din SUA. În mod similar, Schneider Electric a scăzut cu 10%, iar Siemens a pierdut 3,4%, reflectând expunerea companiilor din infrastructură la acest sector.
Pe de altă parte, alte sectoare au avut o evoluție puternică. LVMH a câștigat 2,82% înainte de publicarea rezultatelor financiare programate după sesiunea de mâine, în timp ce acțiunile băncilor și ale companiilor din sectorul bunurilor de consum defensive au crescut semnificativ.
Presiunea din sectorul tehnologic afectează Nasdaq, Nvidia scade cu 17%
Indicele Nasdaq 100 a pierdut peste 3%, în timp ce S&P 500 a scăzut 1,7% luni, afectate de declinul puternic al acțiunilor din sectorul tehnologic legat de infrastructura AI, pe măsură ce fondurile și-au recalibrat pozițiile speculative asupra companiilor de semiconductori.
Această vânzare masivă a fost declanșată de atenția crescută asupra modelului AI DeepSeek, dezvoltat în China, care a demonstrat performanțe similare cu ale competitorilor mai consacrați din SUA, consumând însă o fracțiune din energie și necesitând hardware mai puțin avansat. Drept urmare, investitorii au vândut acțiuni ale companiilor din sectorul cipurilor și infrastructurii AI, care au beneficiat de creșterea sectorului de anul trecut. Nvidia a scăzut cu 17%, în timp ce Broadcom, Oracle și Arista au pierdut între 15% și 23%.
Pe de altă parte, câștigurile din sectoarele defensive, pe fondul scăderii randamentelor obligațiunilor, au permis Dow Jones să încheie cu o creștere de 0,43%. Se așteaptă ca Fed să mențină rata dobânzii neschimbată miercuri, iar investitorii așteaptă, de asemenea, date importante, inclusiv creșterea PIB-ului și inflația PCE.
