📊 Ce înseamnă Upside în investiții?
Termenul de upside sau potențial de creștere semnifică o posibilă majorare a valorii unei investiții, măsurată sub formă procentuală. O creștere înseamnă că un instrument financiar (precum acțiunile) are o valoare mai mare decât este reflectată în prezent în prețul din piață, în timp ce o scădere înseamnă ca acțiunea este supraevaluată.
Pe lângă posibilele câștiguri în valoare, upside se referă și la estimarea eficienței unui administrator de fonduri prin performanța sa față de un indicator de referință.
Pentru un investitor, conceptul de upside poate reprezenta un factor motivant pentru a investi, amploarea mișcării în sus depinzând în primul rând de riscul asociat cu acea investiție.
🔍 Cum se calculează Upside-ul?
Formula de bază este:
Upside (%) = [(Preț țintă – Preț curent) / Preț curent] × 100
Exemplu:
Dacă o acțiune se tranzacționează la 100 lei și analiștii estimează că va ajunge la 120 lei, upside-ul este:(120 – 100) / 100 × 100 = 20%
💡 De ce este important?
• Te ajută să prioritizezi investițiile cu cel mai mare potențial de câștig
• Este folosit în rapoartele de analiză fundamentală
• Contribuie la deciziile de „buy” (cumpărare) în strategie
Conceptul de risc ridicat sau cel de recompensă (risc – reward) se poate alinia ideii de upside: cu cât riscul este mai mare, cu atât și potențialul de creștere al unei investiții este mai mare.
În mod obișnuit, persoanele care au o toleranță ridicată la risc vor alege investiții cu un upside mai mare, în timp ce persoanele care au aversiune la risc vor opta pentru investiții mai sigure.
Pentru a putea face estimări privind direcția pe care o acțiune o poate lua, analiștii folosesc analiza fundamentală, care evaluează modul în care este structurată și gestionată din punct de vedere financiar o companie, sau analiza tehnică.
Analiza fundamentală are rolul de a evalua creșterea prețului unei acțiuni luând în considerare capacitatea firmei de a genera vânzări și câștiguri și de a lua decizii eficiente cu privire la activele companiei in timp ce analiza tehnică este o metodă care ia în considerare modelele istorice ale prețului unei acțiuni și ale volumului de tranzacționare alături de alți indicatori specifici.
